午啪啪夜福利无码亚洲,亚洲欧美suv精品,欧洲尺码日本尺码专线美国,老狼影院成年女人大片

1、 興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程PPP項目 財政承受能力論證報告 項目負責人：雷奕 編 制：雷 奕、彭 亮 校 對：程仁杰 審 核：陳 青 審 定：朱立冬 編制單位：鼎正工程咨詢股份有限公司 編制時間：二零一七年二月 興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 I 目 錄 第一章 項目概況.1 1.1 項目基本情況.1 1.2 項目采取 PPP 模式的必要性及可行性.3 1.3 項目編制依據.5 第二章 風險分配基本框架.8 2.1 風險分配原則.8 2.2 風險識別.9 2.3 風險分配框架.12 第三章 項目運作方式.14 3.1 項目運作2、模式的選擇.14 3.2 項目合作年限的確定.17 第四章 財政承受能力論證.19 4.1 責任識別.19 4.2 支出測算.20 4.3 能力評估.24 興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 1 第一章第一章 項目概況項目概況 1.1 項目基本情況項目基本情況 1.1.1 項目名稱項目名稱 興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目 1.1.2 項目授權機構項目授權機構 興山縣人民政府 1.1.3 項目實施機構項目實施機構 興山縣交通運輸局 1.1.4 建設地點及建設時間建設地點及建設時間 建設地點：宜昌市興山縣香溪郡至蘭草溝，興山縣3、古夫鎮西山公墓區、黃糧張家河公墓區及烈士陵園。項目地理位置圖見圖 1-1：擬建項目所在地 擬建項目所在地 圖圖 1-1 項目建設所在地地理位置圖項目建設所在地地理位置圖 建設期：1 年。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 2 1.1.5 建設內容及規模建設內容及規模 本工程項目分為兩部分，第一部分為興山縣香溪郡至蘭草溝的美化工程，第二部分為興山縣公墓綠化改造工程。其中第一部分建設內容全長 14.5km，包括道路景觀燈安裝 7.1km，道路綠化 5.1km，高邊坡防護及綠化 2 處，街道樹池及綠化改造 7.4km。第二部分建設內容主要有興山縣古夫鎮西山4、公墓區、黃糧張家河公墓區 A、B、C、D、E 及烈士陵園 6 個區域進行綠化改造，總面積 43422.58m2。項目經濟技術指標情況見下表 1-1：表表 1-1 項目經濟技術指標一覽表項目經濟技術指標一覽表 序號 名稱 單位 工程量 備注 1 道路綠化面積 m2 48000 栽種喬木 1870 株 2 高邊坡防護及綠化 m2 22000 3 街道樹池及綠化改造 m2 27500 栽種植物 12000 株，其中銀杏 2180 株，其他植物 9820 株。4 公墓區綠化改造 m2 43422.58 栽種植物 18900 株，其中桂花 4 株，銀杏 4 株，女貞 71 株，雪松 1 株，大葉樟 655、 株，海桐球 84 株，塔柏 35 株，其余多為常春油麻藤，法國冬青。5 道路單側景觀燈 盞 140 1.1.6 項目產出項目產出 1、通過本項目的建設，實現興山縣香溪郡至蘭草溝段 7.1km 的景觀燈安裝，5.1km 的道路綠化，2 處高邊坡防護及綠化，7.4km 的街道樹池及綠化改造，43422.58m2的公墓綠化改造。2、通過本項目的建設，達到美化城市和交通景觀的效果，也修復公墓園區生態系統，塑造城市形象奠定基礎保障。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 3 3、通過本項目的建設，使興山能夠更好地融入鄂西生態文化旅游圈，促進興山旅游目的地和大三峽6、大神農架旅游集散地目標實現。1.2 項目采取項目采取 PPP 模式的必要性及可行性模式的必要性及可行性 1.2.1 項目實施項目實施 PPP 模式的必要模式的必要性性 1、是響應中央政策要求，創新投融資體制的需要 近幾年，國家財政部和發改委大力推薦 PPP 模式，先后發布了關于推廣運用政府與社會資本合作模式的有關問題的通知（財金201476 號）、關于印發政府與社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金2014113號）、關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知（國辦發201542 號）等文件，將公共服務領域項目作為適宜采取 PPP 模式的項目進行推廣。本項目為公共服務類7、項目，通過 PPP 模式，創新投融資體制，引入社會資本投資，可緩解政府建設資金的不足，形成多元化、可持續的資金投入機制；另一方面，通過各種方式支持和引入社會資本的項目，可強化社會資本的信心。2、是促進政府職能轉變，改善監管機制，提高項目運作效率的需要 本項目采取 PPP 模式，興山縣交通運輸局、興山縣民政局及相關部門由過去公共服務的提供者變成了一個監管者，從而減少政府對微觀事務的過度參與，將更多的精力投入到項目建設規劃、履約管理和監督工作中，實現政府職能的有效轉變，有利于政府簡政放權。同時以公開、公平、公正的原則選擇社會資本，可充分發揮社會資本方在市場化模式運作下的優勢。3、是創新合作機制，提8、供優質公共服務，降低項目全生命周期的成本的需要 興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 4 項目采取 PPP 模式，可以通過公開招標、競爭性磋商等方式選擇資金實力雄厚、建設及運營經營豐富、管理體制完備的社會資本參與項目投資運營管理。項目運營過程中，政府按照 PPP 合同的約定，通過績效考核機制促使項目公司提供優質公共服務。PPP 合同通過利益共享、風險共擔、超額利潤等機制，使得項目整體成本控制在相對合理的水平，減少開發效果與政府規劃背道而馳，從而降低項目全生命周期的成本。4、是減輕政府財政支出壓力，加快基礎設施建設和公共服務建設的需要 項目引入 PPP 9、模式，政府從一次性出資建設轉變為分年度根據項目收益情況支付社會資本相應的費用，平滑了財政的支出。從而實現多個項目同時建設，可加快政府在基礎設施領域和公共服務領域項目的建設，改善公共環境。1.2.2 項目實施項目實施 PPP 模式的可行性模式的可行性 1、PPP 政策環境日趨成熟 自2014年我國基礎設施和公共服務領域項目大興PPP模式以來，國務院、財政部、國家發改委對 PPP 項目高度關注，致力于完善 PPP 項目的操作規程，已先后出臺關于加強地方政府性債務管理的意見（國發201443 號）、關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金2014113號）、財政部關于在公共服務領域10、深入推進政府和社會資本合作工作的通知（財金201690 號）、關于推進傳統基礎設施領域政府和社會資本合作（PPP）項目資產證券化相關工作的通知（發改投資20162698 號）等一系列的文件，目前 PPP 的政策環境已日趨成熟。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 5 2、PPP 項目環境良好 目前，由財政部主導的第三批政府和社會資本合作示范項目，有 1174 個項目申報了第三批示范項目，涉及總投資近 2.3 萬億元，申報項目數和總投資額均超過前兩批示范項目申報之和。經過評審，共有 516 個示范項目脫穎而出，占全部申報項目的 44%，投資總額逾 1.111、7 萬億元。3、符合物有所值及財政可承受力的安排 根據政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引財金201521號，財政承受能力評估包括財政支出能力評估以及行業和領域平衡性評估。財政支出能力評估，是根據 PPP 項目預算支出責任，評估 PPP 項目實施對當前及今后年度財政支出的影響。每一年度全部 PPP 項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過 10%。1.3 項目編制依據項目編制依據 1.3.1 法律法規法律法規 1、中華人民共和國預算法；2、中華人民共和國政府采購法；3、基礎設施和公用事業特許經營管理辦法。1.3.2 部門規章部門規章 1、國務院關于加強城市基礎設施12、建設的意見（國發201336 號）；2、國務院關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見（國發201460 號）；3、國務院辦公廳轉發財政部 發展改革委 人民銀行關于在公共服務領域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知（國辦發201542 號）；興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 6 4、關于加強地方政府性債務管理的意見（國發201443 號）；5、財政部關于推廣運用政府和社會資本作模式有關問題的通知（財金201476 號）；6、財政部關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金2014113 號）；7、關于規范政府和社會資本合13、作合同管理工作的通知（財金2014156號）；8、財政部關于印發的通知（財庫2014215 號）；9、國家發展改革委關于開展政府和社會資本合作的指導意見（發改投資20142724 號）；10、政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引（財金201521號）；11、關于印發 PPP 物有所值評價指引（試行）的通知（財金2015167號）；12、財政部關于在公共服務領域深入推進政府和社會資本合作工作的通知（財金201690 號）；13、關于聯合公布第三批政府和社會資本合作示范項目加快推動示范項目建設的通知（財金201691 號）；14、政府和社會資本合作項目財政管理暫行辦法（財金201692 號）14、；15、關于推進傳統基礎設施領域政府和社會資本合作（PPP）項目資產證券化相關工作的通知（發改投資20162698 號）；興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 7 16、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）；17、湖北省園林綠化工程消耗量定額及統一計價表（2009 年版）；18、國家現行政策法規及建設單位提供的有關資料。1.3.3 其他依據其他依據 1、現場勘查獲取的相關資料；2、實施機構提供的前期資料。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 8 第二章第二章 風險分配基本框架風險分配基本框架“風險共擔、利益共享15、”是 PPP 項目運作的基本原則，而傳統觀點認為“采用 PPP 模式就是要把盡量多的風險轉移給私人部門”和“承擔較多的風險就可以獲得較多的回報（從而把承擔風險看成是獲得高額回報的機會）”是不合理的。在現實操作中，讓社會資本承擔其無法承擔的風險，一旦風險發生時又缺乏控制能力，這必然會降低社會資本提供公共設施或服務的效率和增加控制風險的總成本。由此可見，最優的風險分配并不是將所有風險都轉移給社會資本方，而是尋求一種方案實現政府方和社會資本方的總管理成本最小化。因此，在 PPP 實際運作中必須合理分擔項目風險。2.1 風險分配原則風險分配原則 根據關于規范政府和社會資本合作合同管理工作的通知（財金216、014156號）-PPP 項目合同指南（試行），PPP 項目應當按照風險分配優化、風險收益對等和風險可控等原則，綜合考慮政府風險管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風險。PPP 合同中風險分配的基本原則包括：1、承擔風險的一方應該對該風險具有控制力；2、承擔風險的一方能夠將該風險合理轉移；3、承擔風險的一方對于控制該風險有更大的經濟利益或動機；4、由該方承擔風險最有效率；5、如果風險最終發生，承擔風險的一方不應將由此產生的費用和損失轉移給合同相對方。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 9 根據以上原則，項目設17、計、建造、財務和運營維護等商業風險由社會資本承擔，法律、政策等風險由政府承擔，不可抗力等風險由政府和社會資本合理共擔。2.2 風險識別風險識別 通過收集資料，聽取專家的意見，本項目主要有以下方面的風險：2.2.1 項目審批延誤風險項目審批延誤風險 項目施工建設前的審批由政府方負責取得以促進項目盡早開工建設，但項目公司必須滿足取得審批的條件，項目公司成立后建設施工期、運維期相關審批工作由項目公司負責。在項目審批過程中，由于社會資本方不作為的審批風險有社會資本承擔，由于政府審批延誤導致項目進度緩慢的風險應由政府方負責承擔。2.2.2 項目融資風險項目融資風險 本項目融資風險主要由社會資本承擔，社會18、資本應拓寬融資渠道，保持與金融機構良好關系。投標階段社會資本必須提供能證明其融資能力的相關文件，PPP 協議中明確融資交割完成的期限。該風險由社會資本方承擔。2.2.3 項目工程建設風險項目工程建設風險 1、工程建設出現質量問題的風險 在項目建設階段，項目公司有可能為節省造價成本而更換樹種或同種類里面價格較低的樹種，會出現達不到政府方工程驗收標準要求的情況。因此，在PPP 項目合同簽署時，政府方應和社會資本方針對此類問題約法三章，要求社會資本方按要求建設，避免出現此類風險。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 10 2、項目建設成本超支風險 在項目建設19、階段，有可能出現項目建設成本超過投標控制價的風險，該風險由社會資本方承擔。3、工程進度及完工風險 本項目工程進度完工風險主要由項目公司承擔，如未能按進度完成質量合格工程，則承擔因此造成的違約責任。如因政府方原因造成進度延誤的責任，則豁免項目公司違約責任，本來也應在PPP 項目合同中作出相應的約束。4、安全風險 在項目建設、運營階段，存在由于建設不當發生安全事故的可能性，也存在在運營過程中項目公司職工因公發生安全事故的風險，該風險應由社會資本方控制。2.2.4 工程項目運營風險工程項目運營風險 1、利率風險 因利率變動屬項目公司非可控因素，利率變動風險由項目公司與政府雙方共擔。本項目將建立利率變20、動的政府付費調價機制，實現政府與社會資本的風險分擔。2、通貨膨脹風險 通貨膨脹風險是指由于項目成本物價指數變動而引起的產品、服務價格、成本變動而帶來的風險，與利率風險一樣屬于項目公司難以控制的系統性風險。本項目通貨膨脹風險由政府與項目公司共擔。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 11 3、運營效益不佳的風險 本項目合作期限內由項目公司負責項目范圍內的運營維護，但不排除存在由于社會資本方不作為使得項目運營效果不好的風險。此類風險應由社會資本方承擔。同時，為規避此類風險，可在PPP 項目合同中約定績效考核的關鍵指標，政府根據績效考核情況支付政府年度運營維21、護績效服務費。2.2.5 政策環境改變風險政策環境改變風險 政策變動風險指由于項目公司外部法律環境發生變化或法律主體的作為及不作為、政府政策變化等，而對項目公司帶來負面法律責任或后果的可能性。如：由于環保等相關法律法規的變動，導致項目公司成本提升的風險；由于 PPP 政策環境的改變，使得項目被提前由政府方收回的風險。以上風險均應由政府方承擔。2.2.6 政府信用風險政府信用風險 由于政府信用等原因，導致項目公司不能按時獲得政府補貼的風險，應由政府方承擔。2.2.7 項目公司內部組織不協調風險項目公司內部組織不協調風險 1、項目公司管理人員頻繁變更風險 在項目公司成立后，項目公司管理人員頻繁變更22、，導致項目建設運營產生較大風險。2、項目公司組織協調風險 在項目運營過程中，項目公司自身協調管理產生疏漏，導致項目建設、運營面臨較大風險，同時，項目公司與實施機構之間協調不到位產生的風險。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 12 3、項目公司股權變更風險 在項目公司成立后，項目公司將股權出讓給其他公司的風險。以上風險均有社會資本方承擔。2.2.8 不可抗力風險不可抗力風險 由于自然因素導致的不可抗力風險，如由于不能合理預見的自然災害（如地震、洪水、臺風等）、病疫等事件導致本項目失敗或綠化維護失敗的風險；以及由于非自然因素導致的不可抗力風險，如由于不可23、合理預見的戰爭、暴亂、罷工等事件發生導致本項目失敗或綠化維護失敗的風險，應由社會資本和政府方共同承擔。如：2016 年湖北大部分地區出現洪澇災害而導致樹苗存活率降低，使得運維成本增加。2.3 風險分配框架風險分配框架 根據 2.1 提及的風險分配原則以及 2.2 介紹的風險情況，本項目對識別到的風險作出如下分配，具體分配情況見表 2-1：興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 13 表表 2-1 風險分配框架表風險分配框架表 序號 風險因素分組 風險因素 政府部門 社會資本 共同承擔 1 項目審批延誤風險 政府審批延誤導致項目進度緩慢的風險 2 項目融資24、風險 項目融資不能及時到位風險 3 項目工程建設風險 工程建設出現質量問題的風險 項目建設成本超支風險 工程進度及完工風險 安全風險 4 工程項目運營風險 利率風險 通貨膨脹風險 運營效益不佳 5 政策環境改變風險 政策環境改變風險 6 政府信用風險 政府信用風險 7 項目公司內部組織不協調風險 項目公司管理人員頻繁變更風險 項目公司組織協調風險 項目公司股權變更風險 8 不可抗力風險 自然災害、戰爭等 興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 14 第三章第三章 項目運作方式項目運作方式 3.1 項目運作模式的選擇項目運作模式的選擇 3.1.1PPP 運25、作方式介紹運作方式介紹 PPP 模式是公共部門通過與私人部門建立一種伙伴關系來提供公共產品或服務的一種方式。根據財政部政府和社會資本合作模式操作指南（試行）（財金2014113 號），項目運作方式主要包括委托運營、管理合同、建設-運營-移交、建設-擁有-運營、轉讓-運營-移交和改建-運營-移交等。委托運營（Operations&Maintenance，O&M）,是指政府將存量公共資產的運營維護職責委托給社會資本或項目公司，社會資本或項目公司不負責用戶服務的政府和社會資本合作項目運作方式。政府保留資產所有權，只向社會資本或項目公司支付委托運營費。合同期限一般不超過 8 年。管理合同（Manage26、ment Contract，MC），是指政府將存量公共資產的運營、維護及用戶服務職責授權給社會資本或項目公司的項目運作方式。政府保留資產所有權，只向社會資本或項目公司支付管理費。管理合同通常作為轉讓-運營-移交的過渡方式，合同期限一般不超過 3 年。建設-運營-移交（Build-Operate-Transfer，BOT）,是指由社會資本或項目公司承擔新建項目設計、融資、建造、運營、維護和用戶服務職責，合同期滿后項目資產及相關權利等移交給政府的項目運作方式。合同期限一般為20-30 年。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 15 建設-擁有-運營（Bui27、ld-Own-Operate，BOO），由 BOT 方式演變而來，二者區別主要是 BOO 方式下社會資本或項目公司擁有項目所有權，但必須在合同中注明保證公益性的約束條款，一般不涉及項目期滿移交。轉讓-運營-移交（Transfer-Operate-Transfer，TOT），是指政府將存量資產所有權有償轉讓給社會資本或項目公司，并由其負責運營、維護和用戶服務，合同期滿后資產及其所有權等移交給政府的項目運作方式。合同期限一般為20-30 年。改建-運營-移交（Rehabilitate-Operate-Transfer，ROT），是指政府在 TOT模式的基礎上，增加改擴建內容的項目運作方式。合同期限28、一般為 20-30 年。具體運作方式的選擇主要由收費定價機制、項目投資收益水平、風險分配基本框架、融資需求、改擴建需求和期滿處置等因素決定。3.1.2 項目運作方項目運作方式選取原則式選取原則 為確保本項目的成功運作和目標實現，在運作過程中須貫徹以下原則：1、嚴格執行國家法律、法規、規章和政策規定的原則；2、項目實施過程堅持“公平、公正、公開”的原則；3、理順政企關系、完善經營制度的原則；4、廣泛調研、借鑒類似項目先進經驗的原則。3.1.3 本項目的運作模式本項目的運作模式 本項目為新建綠化工程，主要以環境保護為目的，達到美化城市和交通的景觀效果。項目本身具有很強的公共產品和服務的屬性，在項目29、運營過程中無任何經營收益。同時根據政府方要求，合作期滿后資產將由社會資本方興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 16 無償移交給政府方。綜合考慮項目的情況和政府方的要求，本項目采用 BOT的運作方式進行運作。根據本項目基本情況，結合國家有關于 PPP 的政策及運作實務，本項目宜采取政府付費的付費模式。具體運作模式為：1、由興山縣交通運輸局作為本項目實施機構，負責（或授權相關單位）通過競爭性磋商方式確定本項目社會資本方。2、由興山縣民政局及興山縣城市管理局負責協同興山縣交通運輸局工作。其中興山縣民政局負責公墓區域范圍內的建設期以及運營期的監管工作，興山縣30、城市管理局負責香溪郡至麥倉口段運營期的監管工作。3、社會資本方出資設立 PPP 項目公司，其中社會資本方占股 100%。4、興山縣交通運輸局與項目公司簽立PPP 項目合同，約定在 PPP 合作期內由項目公司負責本項目的融資、投資、建設、運營維護以及合作期滿后移交等工作。項目公司通過政府支付費用收回投資并獲取合理回報。5、本項目 PPP 合作期滿后項目公司將項目所有資產移交給興山縣人民政府。具體的項目結構見圖 3-1 所示：興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 17 PPP項目公司社會資本（股權：100%）興山縣政府興山縣財政局出資設立協調授權實施機構政31、府SPV監管財政補貼監督與使用PPP項目興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程公眾與用戶社會公眾合同簽訂監管工作流合同關系現金流投資、建設運營、維護監管+到期收回興山縣民政局興山縣城市管理局興山縣交通運輸局圖圖 3-1 項目項目 PPP 模式架構圖模式架構圖 3.2 項目合作年限的確定項目合作年限的確定 3.2.1 合作年限限定條件合作年限限定條件 目前各部委出臺的相關文件中對 PPP 項目的合作年限作出了如下規定：1、根據基礎設施與公用事業特許經營管理辦法（發改委財政部住建部交通部水利部中國人民銀行六部委令第 25 號）的規定，“基礎設施和公用事業特許經營期限應當根據行業特點、所提供公32、共產品或服務需求、項目生命周期、投資回收期等綜合因素確定，最長不超過 30 年。”2、根據財政部關于進一步做好政府和社會資本合作項目示范工作的通知（財金201557 號），原則上申請入庫示范項目的基本條件之一為項目合作期限原則上不低于 10 年。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 18 3.2.2 合作年限的確定合作年限的確定 項目合作年限的長度應該與財政的承受水平相匹配。項目合作期越長則年度財政需承擔支出越少，但合作期內政府支付總額越多。但本項目投資額不大，根據調研其可接受的合作期限多為 10-15 年。本項目若合作期限過長，可能無法吸引有效的參與33、者，不能使得社會資本充分競爭，達到降低政府付費的目的。因此，結合本項目實際情況，同時考慮到興山縣的財政狀況情況，結合3.2.1 提及的 PPP 項目合作年限的原則，綜合考慮本項目的合作年限為 15 年。根據本項目工程的復雜性，項目建設期定為 1 年。故項目建設期為 1 年，運營期為 14 年。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 19 第第四四章章 財政承受能力論證財政承受能力論證 為了科學評估項目實施對當前及今后年度財政收支平衡狀況的影響，并未 PPP 項目財政預算管理提供依據，需要對項目的各項財政支出責任進行清晰的識別和測算。4.1 責任識別責任識34、別 在 PPP 項目全生命周期的不同階段，政府承擔的不同義務、財政支出責任主要包括股權投資、運營補貼、風險承擔以及配套設施的投入。4.1.1 股權投資支出責任股權投資支出責任 股權投資支出責任是指在政府和社會資本共同組建項目公司的情況下，政府承擔的股權投資責任。如果社會資本單獨組建項目公司，政府不承擔股權投資支出責任。本項目政府不參與組建項目公司且股權投資支出為 0 萬元。4.1.2 運營補貼支運營補貼支出責任出責任 運營補貼支出責任是指在項目運營期間，政府承擔的直接付費責任。不同付費模式下，政府承擔的運營補貼支出責任不同。政府付費模式下，政府承擔全部運營補貼支出責任；可行性缺口補助模式下，政35、府承擔部分運營補貼支出責任；使用者付費模式下，政府不承擔運營補貼支出責任。本項目屬于政府付費模式，因此政府承擔全部運營補貼支出責任。4.1.3 風險承擔支出責任風險承擔支出責任 風險承擔支出責任是指項目實施方案中政府承擔風險帶來的財政或支出責任。通常由政府承擔的風險有法律風險、政策風險、最低需求風險等，不興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 20 可抗力等風險由政府和社會資本合理共擔，以上風險會產生財政或有支出責任。4.1.4 配套投入支出責任配套投入支出責任 配套投入支出責任是指政府提供的項目配套工程等其他投入責任，通常包括土地征收和整理、建設部分項36、目配套措施、完成項目與現有相關基礎設施和公用事業的對接、投資補助、貸款貼息等。配套投入支出應依據項目實施方案合理確定。根據項目實施方案，本項目配套投入為 0 萬元。4.2 支出測算支出測算 PPP 值是指政府實施 PPP 項目所承擔的全生命周期成本的凈現值。PPP值可等同于 PPP 項目全生命周期內股權投資、運營補貼、風險承擔和配套投入等各項財政支出責任的現值，參照政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引（財金201521 號）及有關規定測算。PPP 值=股權投資+運營補貼+風險承擔+配套投入 4.2.1 股權投資支出股權投資支出 股權投資支出應當依據項目資本金要求以及項目公司股權結構合理確37、定。股權投資支出責任中的土地等實物投入或無形資產投入，應依法進行評估，合理確定價值。計算公式為：股權投資=項目資本金 政府占項目公司股權比例 本項目政府不參股，股權投資為 0 萬元。4.2.2 運營補貼支出運營補貼支出 根據政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引中的要求，對政府付費模式的項目，在項目運營補貼期間，政府承擔全部付費責任。政府興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 21 每年直接付費數額包括：社會資本方承擔的年均建設成本（折算成各年現值）、年度運營成本和合理利潤。計算公式如下：合理利潤率）1（年度運營成本利潤率）合理1（n年度折現率）1（38、項目全部建設成本當年運營補貼支出數額n 式中，n代表折現年數；財政運營補貼周期指財政提供運營補貼的年數；年度折現率應考慮財政補貼支出發生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定；合理利潤率以商業銀行中長期貸款利率水平為基準，結合項目的具體情況而定。本次測算各參數取值如下：1、財政運營補貼周期取值為 14 年；2、年度折現率取值為 4.9%；年度折現率應考慮財政補貼支出發生的年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定，參照 2016 年 6 月湖北省公開招標發行地方政府一般債券，10 年期利率地方政府債券利率為 3.34%。根據一般地方債券利率高于省市債券利率，本次測算年度折現率取值為 4.939、%。3、合理利潤率取值為 6.37%；根據政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引（財金201521 號）要求，合理利潤率以商業銀行中長期貸款利率為基數，充分考慮可用性付費、使用量付費、績效付費的不同情景，結合控制風險等因素確定。我司考慮到實際操作中，社會資本要求的合理利潤率應略高于國內金融機構中長期貸款基準利率，合理利潤率可適當增高，本次測算以 6.37%為基數。經測算，政府每年的運營補貼支出數額及每年政府運營補貼支出數額現值見表 4-1：興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 22 表表4-1 政府第政府第n年運營補貼支出數額及第年運營補貼支出數額40、及第n年政府運營補貼支出數額現值表年政府運營補貼支出數額現值表 序號 合作期第n 年 折現 系數 可用 性付費 運維績 效付費 當年運營補貼支出數額 政府付 費現值 1 1 1.049 2 2 1.100 337 145 482 438 3 3 1.154 354 120 473 410 4 4 1.211 371 56 426 352 5 5 1.270 389 56 445 350 6 6 1.332 408 56 464 348 7 7 1.398 428 56 484 346 8 8 1.466 449 56 505 344 9 9 1.538 471 56 527 342 10 1041、 1.613 494 56 550 341 11 11 1.693 518 56 574 339 12 12 1.775 544 56 599 338 13 13 1.862 570 56 626 336 14 14 1.954 598 56 654 335 15 15 2.049 628 56 683 333 合計 6560 932 7492 4953 4.2.3 風險承擔支出風險承擔支出 1、風險值 風險承擔成本采用比例法計算，通常風險承擔成本不超過項目建設運營成本的 20%，可轉移風險承擔成本占項目全部承擔成本的比例一般為70%85%。結合本項目實際情況，設定本項目的風險承擔成本的比例為42、 20%其中自留風險承擔成本占項目全部風險承擔成本的 10%，可轉移風險承擔成本占 90%。風險承擔成本計算公式為：風險承擔成本=（項目建設成本+項目運營成本）風險承擔比例 自留風險承擔比例 由此計算得出風險承擔成本 89.4 萬元。興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 23 2、政府每年風險成本 根據風險分攤到年原則，計算出政府每年的自留風險，公式為：合作期年度折現率）1（政府自留風險承擔成本政府當年自留風險成本n 政府當年自留風險成本支出=154.9%）（189.4n 按照上面公式及基礎參數計算項目每年風險承擔成本支出及每年財政補貼金額如下。表表443、-2 項目財政補貼測算結果項目財政補貼測算結果 序號 年份 運營補貼支出 風險承擔成本支 本項目財政補貼 1 2017 0 6.3 6.3 2 2018 482 6.6 488.9 3 2019 473 6.9 480.2 4 2020 426 7.2 433.7 5 2021 445 7.6 452.2 6 2022 464 7.9 471.7 7 2023 484 8.3 492.1 8 2024 505 8.7 513.5 9 2025 527 9.2 535.9 10 2026 550 9.6 559.4 11 2027 574 10.1 584.1 12 2028 599 10.6 44、610.0 13 2029 626 11.1 637.2 14 2030 654 11.6 665.7 15 2031 683 12.2 695.6 16 合計 7492 133.9 7626.3 4.2.4 配套投入支出配套投入支出 配套投入支出責任是指政府提供的項目配套工程等其他投入責任，通常包括土地征收和整理、建設部分項目配套措施、完成項目與現有相關基礎設施和公用事業的對接、投資補助、貸款貼息等。配套投入支出應依據項目實興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 24 施方案合理確定。根據項目實施方案，政府擬提供的其他投入總成本為 0 萬元，社會資本方45、支付的費用為 0 萬元，根據以下公式：配套投入支出數額=政府擬提供的其他投入總成本社會資本方支付的費用 可計算出配套投入支出為 0 萬元。4.3 能力評估能力評估 根據財政部政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引規定，PPP 合作項目全生命周期過程的財政支出責任，主要包括股權投資、運營補貼、風險承擔及配套投入等。財政部門識別和測算單個項目的財政支出責任后，匯總年度全部已實施和擬實施的 PPP 合作項目，每一年度全部 PPP 項目從預算中安排的支出責任占一般公共預算支出比例應當不超過 10%。依據這一原則，對本項目全生命周期內的市級財政收支及承受能力評估情況進行如下分析：2012-2016 46、年興山縣地方公共財政預算支出情況見表 4-3。表表4-3 2012-2016年興山縣財政預算收支情況年興山縣財政預算收支情況 項目項目 2012 年年 2013 年年 2014 年年 2015 年年 2016 年年 財政支出（萬元）142337 155048 197084 261100 232013 環比增長 8.93%27.11%32.48%-11.14%根據上表興山縣財政近 5 年收支情況，興山縣財政局 2016 年的增長率為14.35%，考慮到國家未來經濟因結構轉型導致的下行風險壓力較大，GDP 增速約為 7%左右，結合財政支出按照收支平衡、略有結余的原則，統籌考慮，以 10%的增長率預47、測未來 2017-2031 年興山縣財政公共預算支出情況，以及興山縣香溪郡至蘭草溝環保美化及公墓區綠化工程 PPP 項目財政承受能力論證報告 25 本項目每一年度財政支出占興山縣公共財政支出比例情況如下表 4-4。表表4-4 本項目財政支出情況預測表本項目財政支出情況預測表 序號序號 年份年份 本項目財政支出本項目財政支出 公共財政支出公共財政支出 占比占比 1 2017 6.3 255214.3 0.002%2 2018 488.9 280735.7 0.174%3 2019 480.2 308809.3 0.156%4 2020 433.7 339690.2 0.128%5 2021 4548、2.2 373659.3 0.121%6 2022 471.7 411025.2 0.115%7 2023 492.1 452127.7 0.109%8 2024 513.5 497340.5 0.103%9 2025 535.9 547074.5 0.098%10 2026 559.4 601782.0 0.093%11 2027 584.1 661960.2 0.088%12 2028 610 728156.2 0.084%13 2029 637.2 800971.8 0.080%14 2030 665.7 881069.0 0.076%15 2031 695.6 969175.9 0.072%16 合計 7626.5 8108791.7 0.094%綜合以上數據分析表明，本 PPP 項目政府財政支出占興山縣公共預算支出的比例均低于 10%，同時，本項目為興山縣第一個 PPP 項目，不存在與其他項目累加情況，故本項目通過財政承受能力論證核算。