1、旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 1.財政財政支出測算支出測算 1 1 股權投資支出股權投資支出 股權投資支出=項目資本金政府占項目公司股權比例 本項目擬組建項目公司的注冊資金 3279.44 萬元，政府擬定不出資入股，即股權投資為 0。2 2 運營補貼支出運營補貼支出 本項目采用可行性缺口補貼模式，政府每年運營補貼支出為服務費減掉使用者付費部分，使用者付費的單價估算根據大連市污水處理費用相關規定按 0.95 元/噸計算，本項目服務費計算公式為：服務費（第 n 年）=社會資本建設成本（1+合理利潤率）（1+年度

2、折現率）n/財政運營補貼周期+當年運營成本（1+合理利潤率）-當年使用者付費 其中：n 代表折現年數，財政運營補貼周期代表財政補貼年數。項目年運營成本（含委托運營部分）具體見表 4.1 所示。旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 2 表表 1 1 項目年運營成本項目年運營成本 運營期 2018 2019 2020 2021 2022 年度運營成本（萬元）227.07 227.07 647.68 647.68 676.34 運營期 2023 2024 2025 2026 2027 年度運營成本（萬元）676.34 6

3、76.34 676.34 462.11 462.11 運營期 2028 2029 2030 2031 2032 年度運營成本（萬元）462.11 462.11 462.11 462.11 462.11 運營期 2033 2034 2035 2036 2037 年度運營成本（萬元）462.11 462.11 462.11 462.11 462.11 運營期 2038 2039 2040 2041 2042 年度運營成本（萬元）462.11 462.11 462.11 462.11 462.11 運營期 2043 2044 2045 年度運營成本（萬元）462.11 462.11 462.11 結

4、合計算公式，減掉使用者付費部分，計算出本項目運營期內年運營補貼支出具體如下：表表 2 2 項目項目運營補貼支出運營補貼支出 運營期 2018 2019 2020 2021 2022 年度運營補貼支出（萬元）227.07 227.07 798.83 798.83 1370.58 運營期 2023 2024 2025 2026 2027 年度運營補貼支出（萬元）1370.58 1370.58 1370.58 1143.51 1143.51 運營期 2028 2029 2030 2031 2032 年度運營補貼支出（萬元）1143.51 1143.51 1143.51 1143.51 1143.51

5、 運營期 2033 2034 2035 2036 2037 年度運營補貼支出（萬元）1143.51 1143.51 1143.51 1143.51 1143.51 運營期 2038 2039 2040 2041 2042 年度運營補貼支出（萬元）1143.51 1143.51 1143.51 1143.51 1143.51 運營期 2043 2044 2045 年度運營補貼支出（萬元）1143.51 1143.51 1143.51 另外，依據 旅順小孤山再生水 BOT 項目特許經營 BOT 服務協議及其污水處理運營服務費合同原小孤山再生水廠污水處理服務費為 1.48 元/噸，本項目政府補貼金額

6、應與原協議中付費累加，得到廠旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 3 網一體運營政府年運營補貼支出如下：表表 3 3 廠網一體廠網一體運營補貼支出運營補貼支出 運營期 2018 2019 2020 2021 2022 年度運營補貼支出（萬元）1037.37 1037.37 2419.43 2419.43 2991.18 運營期 2023 2024 2025 2026 2027 年度運營補貼支出（萬元）2991.18 2991.18 2991.18 2764.11 2764.11 運營期 2028 2029 2030

7、 2031 2032 年度運營補貼支出（萬元）2764.11 2764.11 2764.11 2764.11 2764.11 運營期 2033 2034 2035 2036 2037 年度運營補貼支出（萬元）2764.11 2764.11 2764.11 2764.11 2764.11 運營期 2038 2039 2040 2041 2042 年度運營補貼支出（萬元）2764.11 2764.11 2764.11 2764.11 2764.11 運營期 2043 2044 2045 年度運營補貼支出（萬元）2764.11 2764.11 2764.11 3 3 風險承擔支出風險承擔支出 根據政

8、府和社會資本合作模式操作指南（財金2014113 號文），要求按照風險分配優化、風險收益對等和風險可控等原則，綜合考慮政府風險管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，在政府和社會資本之間合理分配項目風險。原則上，項目融資、財務和運營維護等商業風險由社會資本承擔，法律、政策和可用性服務費延誤等風險由政府承擔，不可抗力等風險由政府和社會資本合理共擔。對于需要政府承擔的政治風險與法律風險，風險支出數額和概率都難以準確測算，因此采用比例法對風險承擔支出進行測算，即按照PPP 項目的運營成本的一定比例確定風險承擔支出。風險承擔支出=運營成本風險承擔比例政府承擔比例 旅順口區小孤山再生水廠廠網一體

9、旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 4 政府自留風險承擔成本，一般包括政府因承擔法律、政策等自留風險所支出的成本。風險承擔支出=（項目全部建設成本+運營成本）風險承擔比例政府承擔比例。通常風險承擔成本不超過項目建設運營成本的20%，可轉移風險承擔成本占項目全部風險承擔成本的比例一般為70%-85%，其余為政府承擔的自留風險。結合項目的實際情況，本項目風險承擔比例按建設運營成本的 10%計算，政府承擔的自留風險比列按全部風險的 10%計算。4 4 配套投入支出配套投入支出 本項目不產生投資補助及貸款貼息，其余配套設施建設已完成，故不考慮配套投入

10、支出責任。5 5 測算結果測算結果 經測算，在項目全生命周期內（合作期 28 年），政府補貼情況如下：表表 4 4 項目合作期內政府對本項目的支出匯總表項目合作期內政府對本項目的支出匯總表 單位：萬元單位：萬元/年年 運營期運營期 20182018 20192019 20202020 20212021 20222022 運營補貼支出 227.09 227.09 796.30 796.30 1365.50 原小孤山再生水廠污水處理服務費 810.30 810.3 1620.60 1620.60 1620.60 廠網一體運營補貼支出 1037.39 1037.39 2416.90 2416.90

11、2986.10 風險承擔支出 0.85 0.85 73.12 73.12 145.39 年總支出 1038.24 1038.24 2490.02 2490.02 3131.49 旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 5 運營期運營期 20232023 20242024 20252025 20262026 20272027 運營補貼支出 1365.50 1365.50 1365.50 1138.41 1138.41 原小孤山再生水廠污水處理服務費 1620.60 1620.60 1620.60 1620.60 162

12、0.60 廠網一體運營補貼支出 2986.10 2986.10 2986.10 2759.01 2759.01 風險承擔支出 145.39 145.39 152.35 255.63 262.51 年總支出 3131.49 3131.49 3138.45 3014.63 3021.51 運營期運營期 20282028 20292029 20302030 20312031 20322032 運營補貼支出 1138.41 1138.41 1138.41 1138.41 1138.41 原小孤山再生水廠污水處理服務費 1620.60 1620.60 1620.60 1620.60 1620.60 廠網

13、一體運營補貼支出 2759.01 2759.01 2759.01 2759.01 2759.01 風險承擔支出 269.38 276.26 283.14 290.02 296.90 年總支出 3028.39 3035.27 3042.15 3049.03 3055.91 運營期運營期 20332033 20342034 20352035 20362036 20372037 運營補貼支出 1138.41 1138.41 1138.41 1138.41 1138.41 原小孤山再生水廠污水處理服務費 1620.60 1620.60 1620.60 1620.60 1620.60 廠網一體運營補貼支

14、出 2759.01 2759.01 2759.01 2759.01 2759.01 風險承擔支出 303.78 310.66 317.54 324.42 331.30 年總支出 3062.79 3069.67 3076.55 3083.43 3090.31 運營期運營期 20382038 20392039 20402040 20412041 20422042 運營補貼支出 1138.41 1138.41 1138.41 1138.41 1138.41 原小孤山再生水廠污水處理服務費 1620.60 1620.60 1620.60 1620.60 1620.60 廠網一體運營補貼支出 2759.

15、01 2759.01 2759.01 2759.01 2759.01 風險承擔支出 338.18 345.06 351.94 358.82 365.70 年總支出 3097.19 3104.07 3110.95 3117.83 3124.71 運營期運營期 20432043 20442044 20452045 運營補貼支出 1138.41 1138.41 1138.41 原小孤山再生水廠污水處理服務費 1620.60 1620.60 1620.60 廠網一體運營補貼支出 2759.01 2759.01 2759.01 風險承擔支出 372.58 379.46 386.34 年總支出 3131.

16、59 3138.47 3145.35 旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 6 財政承受能力評估財政承受能力評估 本項目財政支出能力評估主要按照關于印發的通知（財經201521 號）的相關要求評價旅順口區財政承受能力，并為財政支出的分配提供參考依據。1.1.旅順旅順口區口區財政支出情況及預估財政支出情況及預估 依據新預算法，結合旅順口區財政數據，區本級近八年財政支出及收入詳見下表所示：表表 1 1 旅順口區區本級旅順口區區本級一般一般公共公共預算支出表預算支出表(萬元萬元/年年)年份 2010 年 2011 年 2

17、012 年 2013 年 一般公共預算支出 199,293 255,511 319,810 378,579 財政收入 218,649 281,906 352,154 411,621 年份 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 一般公共預算支出 366,859 272,595 286,633 297,301 財政收入 415,717 523,556 457,332 685,947 旅順口區區本級近 8 年一般公共預算支出增長率平均值為 7.4%，且財政收入可支撐一般公共預算支出，考慮到 2014 年-2016 年處于“十二五”到“十三五”過渡期，區域經濟轉型升級對旅順口區財政預

18、算的影響，結合 2017 年我國 GDP 平均增速為 6.9%，充分考慮經濟下行因素并結合旅順口區財政支出預期，旅順口區 2018 年至 2045 年按年均增長 6%估算，詳見下表所示：旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 7 表表 2 2 旅順口區旅順口區 20182018 年至年至 20204 45 5 年一般預算支出預估情況表年一般預算支出預估情況表 單位：單位：萬元萬元/年年 年份年份 20182018 20192019 20202020 20212021 20222022 預算支出估算 315139.06

19、 334677.68 355427.70 377464.22 400867.00 預計增長率 6%6%6%6%6%年份年份 20232023 20242024 20252025 20262026 20272027 預算支出估算 425720.75 452115.44 480146.59 509915.68 541530.46 預計增長率 6%6%6%6%6%年份年份 20282028 20292029 20302030 20312031 20322032 預算支出估算 575105.34 610761.87 648629.11 688844.12 731552.45 預計增長率 6%6%6%6

20、%6%年份年份 20332033 20342034 20352035 20362036 20372037 預算支出估算 776908.70 825077.04 876231.82 930558.19 988252.80 預計增長率 6%6%6%6%6%年份年份 20382038 20392039 20402040 20412041 20422042 預算支出估算 1049524.47 1114594.99 1183699.88 1257089.27 1335028.81 預計增長率 6%6%6%6%6%年份年份 20432043 20442044 20452045 預算支出估算 1417800

21、.59 1505704.23 1599057.89 預計增長率 6%6%6%2.2.本項目支出責任占比本項目支出責任占比旅順口區旅順口區財政支出數據預估財政支出數據預估 根據財金201521 號文的要求，“每一年度全部 PPP 項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過10%”。本項目支出占比如下：旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 8 表表 3 3 本項目本項目支出責任占比預估明細表支出責任占比預估明細表 單位：萬元單位：萬元/年年 運營期運營期 20182018 20192019 202

22、02020 20212021 20222022 本項目預算支出 1037.39 1037.39 2490.02 2490.02 3131.49 財政預算支出估算 315139.06 334677.68 355427.70 377464.22 400867.00 支出占比 0.33%0.31%0.70%0.66%0.78%運營期運營期 20232023 20242024 20252025 20262026 20272027 本項目預算支出 3131.49 3131.49 3138.45 3014.63 3021.51 財政預算支出估算 425720.75 452115.44 480146.59

23、509915.68 541530.46 支出占比 0.74%0.69%0.65%0.59%0.56%運營期運營期 20282028 20292029 20302030 20312031 20322032 本項目預算支出 3062.79 3069.67 3076.55 3083.43 3090.31 財政預算支出估算 776908.70 825077.04 876231.82 930558.19 988252.80 支出占比 0.39%0.37%0.35%0.33%0.31%運營期運營期 20332033 20342034 20352035 20362036 20372037 本項目預算支出 3

24、062.79 3069.67 3076.55 3083.43 3090.31 財政預算支出估算 776908.70 825077.04 876231.82 930558.19 988252.80 支出占比 0.39%0.37%0.35%0.33%0.31%運營期運營期 20382038 20392039 20402040 20412041 20422042 本項目預算支出 3097.19 3104.07 3110.95 3117.83 3124.71 財政預算支出估算 1049524.47 1114594.99 1183699.88 1257089.27 1335028.81 支出占比 0.3

25、0%0.28%0.26%0.25%0.23%運營期運營期 20432043 20442044 20452045 本項目預算支出 3131.59 3138.47 3145.35 財政預算支出估算 1417800.59 1505704.23 1599057.89 支出占比 0.22%0.21%0.20%綜上，旅順口區一般公共預算支出額度可以滿足本項目支出，項旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 9 目全部支出占比平均約為 0.43%。其中，2022 年占比最高為 0.78%，占比最低為 0.20%。運營期內所有年份占比

26、均未超過 10%。因此，本項目的財政支出處于旅順口區區本級財政可承受能力范圍之內。另外，財政部門（或 PPP 中心）識別和測算單個項目的財政支出責任后，應匯總目前全部已實施的 PPP 項目，進行財政承受能力評估。目前，旅順口區區本級擬實施 PPP 項目為旅順口區垃圾壓縮中轉站項目與旅順經濟技術開發區主城區市政道路 TOT 項目，以上兩個項目年支出責任測算如下：表表 4 4 旅順口區旅順口區擬實施擬實施 PPPPPP 項目支出責任測算表項目支出責任測算表 單位：萬元單位：萬元/年年 年份年份 20172017 20182018 20192019 20202020 20212021 2022202

27、2 垃圾壓縮中轉站項目 228 1953 1968 1984 2001 2018 旅順經濟技術開發區主城區市政道路 TOT 項目 4656.00 15.00 15.00 21.00 266.00 合計 228 12053 7725 8054 8402 8767 年份年份 20232023 20242024 20252025 20262026 20272027 20282028 垃圾壓縮中轉站項目 2036 2055 2075 2095 2116 2138 旅順經濟技術開發區主城區市政道路 TOT 項目 521.00 786.00 1061.00 1348.00 1646.00 1956.00

28、合計 9153 9559 9987 10437 10911 11410 年份年份 20292029 20302030 20312031 20322032 20332033 20342034 垃圾壓縮中轉站項目 2161 2185 2209 2235 2262 2290 旅順經濟技術開發區主城區市政道路 TOT 項目 2278.00 2613.00 2962.00 3324.00 3701.00 4094.00 合計 11936 12491 13074 13689 14336 15019 旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受

29、能力論證 1 0 年份年份 20352035 20362036 20372037 20382038 20392039 20402040 垃圾壓縮中轉站項目 2319 2349 2380 旅順經濟技術開發區主城區市政道路 TOT 項目 4501.00 4926.00 5367.00 5825.00 6303.00 6799.00 合計 15737 16494 17291 15718 16568 17465 年份年份 2041 2042 垃圾壓縮中轉站項目 旅順經濟技術開發區主城區市政道路 TOT 項目 7315.00 7852.00 合計 18410 19405 考慮上述項目支出責任，結合本項目

30、測算情況，以調整后的財政支出責任總計為基礎，以旅順口區區本級財政每年一般公共預算支出為對標，則項目支出責任占比預估詳見下表：表表 5 5 PPPPPP 項目總項目總支出責任占比預估明細表支出責任占比預估明細表 單位：萬元單位：萬元/年年 運營期運營期 20182018 20192019 20202020 20212021 2022022 2 本項目預算支出 1037.39 1037.39 2490.02 2490.02 3131.49 其他擬實施項目預算支出 6609.00 1983.00 1999.00 2022.00 2284.00 全部項目預算支出 7646.39 3020.39 448

31、9.02 4512.02 5415.49 財政預算支出估算 315139.06 334677.68 355427.70 377464.22 400867.00 支出占比 2.43%0.90%1.26%1.20%1.35%運營期運營期 2 2023023 20242024 20252025 20262026 20272027 本項目預算支出 3131.49 3131.49 3138.45 3014.63 3021.51 其他擬實施項目預算支出 2557.00 2841.00 3136.00 3443.00 3762.00 全部項目預算支出 5688.49 5972.49 6274.45 6457

32、.63 6783.51 財政預算支出估算 425720.75 452115.44 480146.59 509915.68 541530.46 旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 1 1 支出占比 1.34%1.32%1.31%1.27%1.25%運營期運營期 20282028 20292029 20302030 20312031 20322032 本項目預算支出 3028.39 3035.27 3042.15 3049.03 3055.91 其他擬實施項目預算支出 4094.00 4439.00 4798.00

33、5171.00 5559.00 全部項目預算支出 7122.39 7474.27 7840.15 8220.03 8614.91 財政預算支出估算 575105.34 610761.87 648629.11 688844.12 731552.45 支出占比 1.24%1.22%1.21%1.19%1.18%運營期運營期 20332033 20342034 20352035 20362036 20372037 本項目預算支出 3062.79 3069.67 3076.55 3083.43 3090.31 其他擬實施項目預算支出 5963.00 6384.00 6820.00 7275.00 77

34、47.00 全部項目預算支出 9025.79 9453.67 9896.55 10358.43 10837.31 財政預算支出估算 776908.70 825077.04 876231.82 930558.19 988252.80 支出占比 1.16%1.15%1.13%1.11%1.10%運營期運營期 20382038 20392039 20402040 20412041 20422042 本項目預算支出 3097.19 3104.07 3110.95 3117.83 3124.71 其他擬實施項目預算支出 5825.00 6303.00 6799.00 7315.00 7852.00 全部

35、項目預算支出 8922.19 9407.07 9909.95 10432.83 10976.71 財政預算支出估算 1049524.47 1114594.99 1183699.88 1257089.27 1335028.81 支出占比 0.85%0.84%0.84%0.83%0.82%運營期運營期 20432043 20442044 20452045 本項目預算支出 3131.59 3138.47 3145.35 其他擬實施項目預算支出 0.00 0.00 0.00 全部項目預算支出 3131.59 3138.47 3145.35 財政預算支出估算 1417800.59 1505704.23

36、1599057.89 支出占比 0.22%0.21%0.20%綜上，旅順口區一般公共預算支出額度可以滿足本項目支出，目旅順口區小孤山再生水廠廠網一體旅順口區小孤山再生水廠廠網一體 PPPPPP 項目項目財政承受能力論證財政承受能力論證 1 2 前擬實施 PPP 項目全部支出占比平均約為 1.08%。其中，2018 年占比最高為 2.43%，占比最低為 0.20%。運營期內所有年份占比均未超過10%。因此，目前擬實施的全部 PPP 項目財政總支出處于旅順口區區本級財政可承受能力范圍之內。3 3 行業和領域平衡性評估行業和領域平衡性評估 行業和領域均衡性評估，是根據 PPP 模式適用的行業和領域范

37、圍，以及經濟社會發展需要和公眾對公共服務的需求，平衡不同行業和領域 PPP 項目，防止某一行業和領域 PPP 項目過于集中。在當前“十三五”規劃戰略實施的關鍵時期，在旅順口區推進PPP 模式具有更加重要的現實意義。目前，根據旅順口區經濟社會發展情況，以及公眾對公共服務的需求平衡狀況，并結合上述論證，本項目支出占一般性財政支出比重較小，可行性較高。本項目屬于基礎設施及環保領域，為重大民生工程項目，原則上可以通過行業和領域均衡性評估。4 4 財政承受能力論證結論財政承受能力論證結論 綜上所述，本項目財政承受能力論證的結論為“通過論證”。可在編制年度預算和中期財政規劃時，將本項目財政支出責任納入預算統籌安排。