1、財政承受能力論證的主要測算指標和方法財政承受能力論證的主要測算指標和方法 1、股權支付責任測算 股權投資支出責任是指在政府與社會資本共同組建項目公司的情況下，政府承擔的股權投資支出責任。計算公式為：本項目投資額為 18629.52 萬元，自有資金 3725.90 萬元，政府出資額931.48 萬元，占比為 25%。2、運營支出責任測算 運營補貼支出責任是指在項目運營期間，政府承擔的可行性缺口補助責任。可行性缺口補助模式下，政府承擔部分運營補貼支出責任。本項目屬于體育項目，考慮項目建成后，鑒于估算向使用者收取場地費等收入，不足以覆蓋投資及運營成本部分，因此，項目回報機制采用“可行性缺口補助”方式

2、，政府承擔部分運營補貼支出責任。運營期內，可行性缺口補助額每年核算一次，采用等額還本付息的方式計算：使用者付費-運營維護成本1-i）（1ni1nAiP 本項目數據說明：1、建設成本 本項目建設投資 17601.42 萬元，建設期利息為 1028.10 萬元（暫按可研估算中列出），則建設成本 P=17601.42+1028.10=18629.52 萬元。建設投資回報測算如下表 5-1。說明：運營期內，財務測算過程中，采用等額還本付息的方式計算而不采用 21 號文件原因為如下：采用 21 號文件測算政府承擔額為如下表所示。21 號文件測算政府承擔額 單位：萬元 項目 數量 年份 所處時期 計算期第

3、年 需 補 貼建 設 成本 計 算基數 年度運營成本 當 年 運營 補 貼支 出 數額 經營收入 政 府 承擔額 合理利潤率 7.0%2018 建設期 合作期 折現率 4.00%2019 建設期 合作期 2020 運營期 合作期 1 18629.52 779.02 3424.92 166.86 3258.06 2021 運營期 合作期 2 18629.52 779.02 3528.58 166.86 3361.72 2022 運營期 合作期 3 18629.52 779.02 3636.38 166.86 3469.52 2023 運營期 合作期 4 18629.52 779.02 3748.

4、49 166.86 3581.63 2024 運營期 合作期 5 18629.52 779.02 3865.09 166.86 3698.23 2025 運營期 合作期 6 18629.52 779.02 3986.35 166.86 3819.49 2026 運營期 合作期 7 18629.52 779.02 4112.46 166.86 3945.60 2027 運營期 合作期 8 18629.52 779.02 4243.62 166.86 4076.76 合計 18629.52 6232.19 30545.88 1334.88 29211.00 依據政府承擔額測算出的利潤表為如下表所示

5、。以下表中顯示如果按照 21 號文測算，運營期共計 8 年，其中凈利潤在前 4 年均為負數，運營期政府方參與分紅，如果按照 21 號文測算，凈利潤負數年限太長，不利于項目公司正常運作。所以采用等額還本付息測算。21 號文測算出的利潤表 單位：萬元 序號 年 份 項 目 合作期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 經營收入 156.53 156.53 156.53 156.53 156.53 156.53 156.53 156.53 2 補貼收入 3073.64 3171.43 3273.13 3378.90 3488.89 3603.29 3722.27 3846.00 3 營業稅金

6、及附加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.92 4 總成本費用 3883.54 3783.39 3676.36 3562.00 3439.79 3309.19 3169.64 3020.51 5 利潤總額（1+2-3-4）-653.37-455.43-246.71-26.58 205.63 450.63 709.15 969.10 6 彌補以前年度虧損 205.63 450.63 709.15 16.68 7 應納稅所得額 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 952.42 8 所得稅(25%)0.00 0.00 0.0

7、0 0.00 0.00 0.00 0.00 238.11 9 凈利潤 -653.37-455.43-246.71-26.58 205.63 450.63 709.15 730.99 10 期初未分配利潤 -65.34-39.01-20.77-0.58 17.54 36.55 56.62 11 可供分配的利潤 -653.37-390.09-207.70-5.81 206.21 433.09 672.60 674.37 12 提取三項基金 0.00 0.00 0.00 0.00 30.84 67.59 106.37 109.65 其中：獎勵與福利基金 0.00 0.00 0.00 0.00 18.

8、51 40.56 63.82 65.79 儲備與發展基金 0.00 0.00 0.00 0.00 12.34 27.04 42.55 43.86 13 可供分配的利潤 -653.37-390.09-207.70-5.81 175.37 365.49 566.23 564.72 14 各投資方利潤分配 -588.03-351.08-186.93-5.23 157.83 328.95 509.61 508.25 其中：政府方 -147.01-87.77-46.73-1.31 39.46 82.24 127.40 127.06 社會資本方 -441.03-263.31-140.20-3.92 118

9、.37 246.71 382.21 381.19 15 期末未分配利潤 -65.34-39.01-20.77-0.58 17.54 36.55 56.62 56.47 16 息稅前利潤（補貼收入-經營成本-折舊-攤銷-營業稅金及附加）-653.37-455.43-246.71-26.58 205.63 450.63 709.15 969.10 17 息稅折舊攤銷前利潤（息稅前利潤+折舊+攤銷）-653.37-455.43-246.71-26.58 205.63 450.63 709.15 969.10 2、投資回報率 投資回報率原則上應以銀行中長期貸款利率水平為基準，充分考慮可用性服務費、使用

10、量付費、績效付費的不同情景，結合不同情景下的特定因素變化進行動態調整，本項目投資回報率確定為 7%。運維績效服務費 參照和林格爾縣同類型場館運營物業收費情況，場館物業運營費用為 3 元/m2.月，參照和林縣服務行業收入，本項目人員工資及福利費平均為 5.5 萬元/年，電力價格依據 內蒙古自治區西部電網銷售電價表 為 6783 元/萬度，供熱價格依據內蒙古自治區發展改革委 住建廳關于重新印發 內蒙古自治區發展改革委 住房和城鄉建設廳關于實施供熱計量價格的指導意見的通知內發改價字2018322 號）為 5.03 元/m2.月，自來水價格依據和林格爾縣自來水供水價格為 5.2 元/噸。依據全國園林綠

11、化養護概算定額（建標20184 號），本項目生態景觀綠化工程運維費為 8.5 元/m2；依據市場調查，本項目天然草坪為國外進口草坪，運營維護費用高于普通綠化，天然草坪足球場運維費為 16.5 元/m2；依據水系建設實際情況沒有新水的補充，靠雨水匯集和中水補充，水系運維費平均為 1.2 元/m2。依據城鎮市政設施養護維修工程投資估算指標，本項目公用工程中園內道路運維費為 5.42 元/m2；廣場運維費為 2.3 元/m2。本項目年運營合理利潤為 54.53 萬元。（年經營成本為 779.02 萬元，合理利潤率為 7%）。參考以上數據，本項目年運維績效服務費估算為 833.56 萬元，最終以5 中

12、標社會資本報價進行核算。具體計算見下表 5-2、表 5-3。使用者付費 根據項目可行性研究報告及行業發展報告，結合呼和浩特市運動館內容建設項目數據，本項目主要使用者付費為球類綜合運動館門票和攤位出租、足球文化博物館攤位出租、足球訓練基地場地出租收入、廣告收入、停車場收入等。和林格爾縣人民政府關于印發和林格爾縣全民健身實施計劃（20162020 年）的通知（和政辦發20175 號）中指出：“（四）全民健身活動蓬勃開展。全縣每兩年舉辦 1 次不少于 6 項（至少有一項少數民族傳統體育項目）的全民健身運動會，每年開展的全民健身賽事不少于 12 次。參加體育鍛煉的人數明顯增加。經常參加體育鍛煉的人數比

13、例達到 42%左右，每周參加 1 次及以上體育鍛煉的人數比例達到 50%以上，學生在校期間每天至少參加 1 小時體育鍛煉活動。”和林格爾縣統計局數據顯示，目前和林格爾縣常駐人口數量為 5 萬人。本項目建設用地位于和林格爾縣盛樂經濟園區南部，東至和盛路，西臨高級職業中學，南至上土城村，北臨蒙牛企業總部。項目北側為山丘林地，西側為縣職業中學，三面臨路，場區交通十分便利。依據以上分析預測本項目建成后球類綜合運動館正常運營收入如下介紹。一、球類綜合運動館 1、五人制足球場地（1 塊）六日：一天 5 場，每場 40 分鐘，每場收入為 200 元，一年營業時間40 周，共收入：2540200=8 萬 6

14、平時：一天 2 場，1 周 3 次，共收入：2340200=4.8 萬 五人制足球場地共收入 8+4.8=12.8 萬元/年。2、籃球館（一塊）六日：一天 2 場，每場 40 分鐘，每場收入為 200 元，一年 40 周，共收入：2240200=3.2 萬元/年 平時周一到周五：1 周 3 次，共收入：1340200=2.4 萬元/年 籃球館共收入 3.2+2.4=5.6 萬元/年 3、網球館（1 個）六日：一天 4 場，每場 60 分鐘，每場收入為 80 元，一年 40 周，共收入：244080=2.56 萬元/年 平時周一到周五：1 周 3 次，共收入：134080=0.96 萬元/年 網

15、球館共收入 2.56+0.96=3.52 萬元/年 4、羽毛球館（4 塊）六日：一天每塊場地 3 場，每場 1 小時，一小時 30 元，一年 40 周，共收入：4234030=2.88 萬元/年 平時周一到周五：一天每塊場地 1 場，每場 1 小時，一周 3 次，一小時 30 元，一年 40 周，共收入：4134030=1.44 萬元/年 羽毛球館共收入：2.88+1.44=4.32 萬元/年。5、兵乓球館（4 個）六日：一天每塊場地 3 場，每場 1 小時，一小時 30 元，一年 40 周，共收入：4234030=2.88 萬元/年 平時：一天每塊場地 1 場，每場 1 小時，一周 3 次，

16、一小時 30 元，一年 40 周，共收入：4134030=1.44 萬元/年 兵乓球館共收入：2.88+1.44=4.32 萬元/年。7 6、排球館（2 個）六日：共 1 場，每場 60 分鐘，每場收入為 100 元，一年 40 周，共收入：140100=0.4 萬元/年 平時：共 1 場，共收入：140100=0.4 萬元/年 排球館共收入 0.4+0.4=0.8 萬元/年 7、瑜伽和綜合健身房（1 個）瑜伽和綜合健身房采用外包租賃，年租金收入為 5 萬元。8、攤位出租 球類綜合運動館共設 2 個攤位，每個攤位收入 2.5 萬元/年，每年收入5 萬元。二、足球場天然草坪（4 塊足球場）六日：

17、一天每塊場地 2 場，每場 120 分鐘，每場收入為 1000 元，一年7 個月，共 32 周，共收入：224321000=51.2 萬 平時：平均每次每塊場地 1 場，1 周 3 次，共收入：134321000=25.6 萬 足球場地共收入 51.2+38.4=89.6 萬元/年。三、足球文化博物館 共有攤位 4 個，每個攤位年租金為 2.5 萬，共收入 10 萬元/年。四、廣告收入 廣告收入主要來源于足球運動場館及足球文化博物館外墻，以及足球場天然草坪場外圍，足球運動場館及足球文化博物館外墻共有 10 個廣告區域，足球場天然草坪場共有 20 個廣告區域，每個廣告區域年收入 0.5 萬元，年

18、收入為 15 萬元。五、停車場收入 8 總停車位為 350 個，按停車位使用率為 20%，每輛車平均停 2 小時測算，每小時停車費 2 元，則全年停車場收費為 35020%22300=8.4萬元。具體計算見下表 5-4。5、中央預算內投資補助 依據國家發展改革委、體育總局關于印發“十三五”公共體育普及工程實施方案的通知發改社會20162850 號文件，本項目符合：中央預算內投資補助標準。足球場地設施：對每個 11 人制標準足球場地，原則上，按照平均總投資 300 萬元測算，中央預算內投資對西部、中部、東部地區按平均總投資的 80%、60%、30%予以補助。對其他制式足球場地、改造項目，按上述比

19、例執行，中央預算內投資補助控制在 30-50 萬元。全民健身中心：中央預算內投資對采用 PPP、公建民營等方式建設的全民健身中心項目予以補助，建設規模應為 2000m24000m2 之間，對建設規模不符合項目不予支持。原則上，按照平均總投資 600 萬元測算，中央預算內投資對西部、中部、東部地區按平均總投資的 80%、60%、30%予以補助。本項目符合足球場地設施，有 2 個 11 人制標準足球場地，建設地點為西部，所以共可以補助 230080%=480 萬元。全民健身中心，本項目球類綜合運動館一層建筑面積 3165.78 平方米，符合標準，共可以補助 60080%=480 萬元。文件第二條方

20、案實施期限為 20162020 年，方案采取滾動實施，逐年安排的方式，并可根據中央預算內投資安排情況和項目執行情況展期實施。所以本項目建成后，預計可以在運營期申請到兩項補助，共補助 9609 萬元。由于申請中央預算內資金存在政策等不確定因素，所以本報告中不計算此部分資金，如果運營后申請到該部分資金，應從政府承擔的運營補貼中核減扣除。按照上述公式，計算得出：可行性缺口補助機制政府需要承擔的各年運營補貼數額。詳情見表 5-5當年運營補貼支出數額表，從 2020 年到2027 年，政府承擔的運營補貼支出責任為 30292.32 萬元。表 建設投資回報額測算表 單位：萬元 序號 建設期 合作期 1 2

21、 3 4 5 6 7 8 9 10 合計 1 年初本金 18629.5200 16813.74 14870.86 12791.98 10567.57 8187.46 5640.73 2915.74 90417.60 2 當期還本付息 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 24958.75 3 利率 7.00%7.00%7.00%7.00%7.00%7.00%7.00%7.00%7.00%4 其中：付息 1304.07 1176.96 1040.96 895.44 739.73 573.12 394.85

22、204.10 6329.23 5 還本 1815.78 1942.88 2078.88 2224.41 2380.11 2546.72 2724.99 2915.74 18629.52 6 年末借款余額 16813.74 14870.86 12791.98 10567.57 8187.46 5640.73 2915.74 0.00 71788.08 11 運維成本表 單位：萬元 序號 內容 合作期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 可用性服務費 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 1.1 3

23、119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 2 運維績效服務費 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 2.1 一、足球運動文化中心運維 591.31 591.31 591.31 591.31 591.31 591.31 591.31 591.31 2.2 二、生態綠化景觀工程 176.21 176.21 176.21 176.21 176.21 176.21 176.21 176.21 2.3 三、公用工程運維 11.50 11.50 11

24、.50 11.50 11.50 11.50 11.50 11.50 3 年運營費用 3953.40 3953.40 3953.40 3953.40 3953.40 3953.40 3953.40 3953.40 經營成本表 單位：萬元 內容 合作期 1 2 3 4 5 6 7 8 一、足球運動文化中心運維 1、場館運營費用 物業運營費用單價(元/m2.月）3 3 3 3 3 3 3 3 房屋面積(m2）10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 小計（萬元/年)36.14 36.14 36.14

25、 36.14 36.14 36.14 36.14 36.14 稅金（6%）2.05 2.05 2.05 2.05 2.05 2.05 2.05 2.05 2、工資及福利費 員工人數（人)70 70 70 70 70 70 70 70 人員工資（萬元/年.人）5.5 5.5 5.5 5.5 5.5 5.5 5.5 5.5 小計 385 385 385 385 385 385 385 385 3、水費 單價(元/m3)5.2 5.2 5.2 5.2 5.2 5.2 5.2 5.2 用水量(m3)13634.52 13634.52 13634.52 13634.52 13634.52 13634.5

26、2 13634.52 13634.52 小計 7.09 7.09 7.09 7.09 7.09 7.09 7.09 7.09 12 稅金（10%）0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 4、電費 單價（元/萬度）6783 6783 6783 6783 6783 6783 6783 6783 用電量（萬度/年）195.75 195.75 195.75 195.75 195.75 195.75 195.75 195.75 小計 132.78 132.78 132.78 132.78 132.78 132.78 132.78 132.78 稅金(16%)18.

27、31 18.31 18.31 18.31 18.31 18.31 18.31 18.31 5、采暖 單價（元/m2.月）5.03 5.03 5.03 5.03 5.03 5.03 5.03 5.03 采暖面積（m2）10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 10039.72 小計 30.30 30.30 30.30 30.30 30.30 30.30 30.30 30.30 稅金(10%)2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 進項稅金小計 23.76 23.76 23.

28、76 23.76 23.76 23.76 23.76 23.76 合計 591.31 591.31 591.31 591.31 591.31 591.31 591.31 591.31 二、生態綠化景觀工程 1、綠化運維 綠化運營單價(元/m2）8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 8.5 綠化面積(m2)100066 100066 100066 100066 100066 100066 100066 100066 小計 85.06 85.06 85.06 85.06 85.06 85.06 85.06 85.06 稅金(6%)4.81 4.81 4.81 4.81 4.81

29、4.81 4.81 4.81 2、天然草坪足球場 天然草坪足球場運營單價(元/m2）16.5 16.5 16.5 16.5 16.5 16.5 16.5 16.5 天然草坪足球場面積(m2)52176 52176 52176 52176 52176 52176 52176 52176 小計 86.09 86.09 86.09 86.09 86.09 86.09 86.09 86.09 稅金(6%)4.87 4.87 4.87 4.87 4.87 4.87 4.87 4.87 3、水系運維 水系運營單價(元/m2）1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 水系面積(m2)4

30、2200 42200 42200 42200 42200 42200 42200 42200 小計 5.064 5.064 5.064 5.064 5.064 5.064 5.064 5.064 稅金(6%)0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 0.29 13 合計 176.21 176.21 176.21 176.21 176.21 176.21 176.21 176.21 三、公用工程運維 1、道路運維 道路運維單價(元/m2）5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 道路面積(m2)14618 14618 14618

31、14618 14618 14618 14618 14618 小計 7.92 7.92 7.92 7.92 7.92 7.92 7.92 7.92 稅金(6%)0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 2、廣場運維 廣場運維單價(元/m2）2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 2.3 廣場面積(m2)15569 15569 15569 15569 15569 15569 15569 15569 小計 3.58 3.58 3.58 3.58 3.58 3.58 3.58 3.58 稅金(6%)0.20 0.20 0.20 0.20 0.20

32、0.20 0.20 0.20 合計 11.50 11.50 11.50 11.50 11.50 11.50 11.50 11.50 進項稅金合計 35.26 35.26 35.26 35.26 35.26 35.26 35.26 35.26 總計 779.02 779.02 779.02 779.02 779.02 779.02 779.02 779.02 合理利潤額（合理利潤率 7%）54.53 54.53 54.53 54.53 54.53 54.53 54.53 54.53 運維績效服務費 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56

33、833.56 14 使用者付費計算表 （單位：萬元）內容 建設期 運營期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 經營收入 （單位：萬元）球類綜合運動館收入（萬元）41.36 41.36 41.36 41.36 41.36 41.36 41.36 41.36 五人制足球場地 12.80 12.80 12.80 12.80 12.80 12.80 12.80 12.80 籃球館 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 5.6 網球館 3.52 3.52 3.52 3.52 3.52 3.52 3.52 3.52 羽毛球館 4.32 4.32 4.32 4.32 4.32 4.3

34、2 4.32 4.32 兵乓球館 4.32 4.32 4.32 4.32 4.32 4.32 4.32 4.32 排球館 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 瑜伽和綜合健身房 5 5 5 5 5 5 5 5 攤位出租收入（萬元）5 5 5 5 5 5 5 5 足球文化博物館收入（萬元）10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 年租金（萬元/個）2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 攤位個數（個）4 4 4 4 4 4 4 4 足球訓練基地收入（萬元）92.10 92.10

35、 92.10 92.10 92.10 92.10 92.10 92.10 足球場天然草坪 89.6 89.6 89.6 89.6 89.6 89.6 89.6 89.6 攤位出租收入（萬元）2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 2.50 廣告收入（萬元/年）15 15 15 15 15 15 15 15 停車場收入（萬元/年）8.4 8.4 8.4 8.4 8.4 8.4 8.4 8.4 年經營收入（萬元（1+2+3）166.86 166.86 166.86 166.86 166.86 166.86 166.86 166.86 銷項稅額 10.33 10.33

36、10.33 10.33 10.33 10.33 10.33 10.33 15 當年運營補貼支出數額表 單位：萬元 序號 內容 建設期 運營期 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 可用性服務費 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 3119.84 24958.75 2 運維績效付費額 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 833.56 6668.45 3 經營收入 166.86 166.86 166.86 166.86 166.86 166.86

37、166.86 166.86 1334.88 4 可行性缺口補助 3786.54 3786.54 3786.54 3786.54 3786.54 3786.54 3786.54 3786.54 30292.32 16 3、風險承擔支出責任測算 風險承擔支出責任是指項目實施方案中政府承擔風險帶來的財政或有支出責任。本項目采用比例法測算政府風險承擔支出責任。比例法為在各類風險支出數額和概率難以進行準確測算的情況下，按照項目的全部建設成本和一定時期內的運營成本的一定比例確定風險承擔支出。本項目由政府和社會資本合作成立項目公司，因此，政府按照所出資比例承擔項目風險。由于項目的風險概率和風險后值難以預測，

38、因此風險承擔成本結合本項目實際按照可轉移風險、可分擔風險以及不可轉移風險進行分類，采用分類比例法進行測算。（1）第一類可轉移風險 參考一般 PPP 項目慣例，第一類可轉移風險包括項目建設期間初步設計、技術方案選擇、組織機構、施工技術、投資估算、資金、市場、財務等風險，項目公司通過參加商業保險后，大部分風險可以有效轉移，本項目建設投資為 18629.52 萬元，風險承擔成本按項目建設投資的 3%考慮，即 558.89 萬元，其中由政府承擔的自留風險占 20%為 167.67 萬元，項目可轉移風險占 80%為 391.22 萬元。政府承擔的可轉移風險成本=項目建設投資風險比例自留風險比例政府股權比

39、例：=18629.523%20%25%=27.94 萬元（平均）（2）第二類可分擔風險 項目建設和運營期間可能發生的法規政治風險、自然災害、通貨膨脹等不可抗力風險等，需要政府和項目公司共同承擔。按照項目建設投資（項目建設投資為 18629.52 萬元）的 0.5%考慮，風險支出責17 任為 93.15 萬元，其中政府承擔 50%。政府承擔的分擔風險成本=項目建設投資風險比例政府分擔比例=18629.520.5%50%=46.57 萬元(年均)（3）第三類不可轉移風險 第三類不可轉移風險。由政府造成的運營成本超支由政府承擔。風險承擔支出責任是指項目實施方案中政府承擔風險帶來的財政或有支出責任。本

40、項目中，參考行業經驗，產生較大政府支出責任概率且支出額度較高的風險事件主要是由政府方原因造成城市規劃調整導致本項目設施改造成本大幅增加、稅種和稅率的變化、國家和地方提高運營維護標準導致維護費用提高等。1）運營維護標準提高 運營維護標準提高：假設在 PPP 合作期內，由于政府方原因，造成運營維護標準提高導致運營費用支出增加，在項目運營期中，結合運營經驗的積累，運營維護標準增加比例逐年遞減。因運營維護成本增加，政府在 8 年的運營期內需增加支出共計 333.42 萬元，按照項目經營成本的 5%考慮。具體測算見表 5-6。2）稅種和稅率變化 當前國家整體上都在為企業減負，稅種可能會發生變化，但總體上

41、企業所承擔的稅負有下降的趨勢。在本項目的合作內，初步估計稅負增加的可能性較少，增加財政支出的可能性也較小。政府風險承擔成本=可轉移風險成本+可分擔風險成本+不可轉移風險成本=279.44+465.74+333.42=1078.60 萬元。詳細計算見下表。18 政府風險承擔成本計算表 單位：萬元 序號 年份 A B C D 風險支出 可轉移風險 可分擔風險 運營成本 不可轉移風險（A+B+D）（C5%）1 2018 27.94 46.57 74.52 2 2019 27.94 46.57 74.52 3 2020 27.94 46.57 833.56 41.68 116.20 4 2021 27

42、.94 46.57 833.56 41.68 116.20 5 2022 27.94 46.57 833.56 41.68 116.20 6 2023 27.94 46.57 833.56 41.68 116.20 7 2024 27.94 46.57 833.56 41.68 116.20 8 2025 27.94 46.57 833.56 41.68 116.20 9 2026 27.94 46.57 833.56 41.68 116.20 10 2027 27.94 46.57 833.56 41.68 116.20 合計 279.44 465.74 6668.45 333.42 107

43、8.60 4、配套支出責任測算 配套投入支出責任是指政府提供的項目配套工程等其他投入責任，通常包括土地征收和整理、建設部分項目配套措施、完成項目與現有相關基礎設施和公用事業的對接等。計算公式為：本項目因為新增項目，工程前期準備工作包括征地、拆遷、標線遷移、勘察設計等工作，均計入前期費用，由投資人支付，故政府無配套投入支出責任。5、匯總分析 根據上述分析，政府股權支出責任為 931.48 萬元；運營期期間，運營補貼支出額為30292.32萬元；運營期期間風險承擔支出責任總計1078.60萬元；無配套投入支出。整個合作期和林格爾縣本級財政總計支出費用為32302.40 萬元。財政支出責任總計詳見附

44、表財政支出責任匯總表。19 財政支出責任匯總表 單位：萬元 序號 年份 股權支出 運營支出 配套支出 風險支出 合計 1 2018 465.738 74.52 540.26 2 2019 465.738 0 74.52 540.26 3 2020 0 3786.54 0 116.20 3902.74 4 2021 0 3786.54 0 116.20 3902.74 5 2022 0 3786.54 0 116.20 3902.74 6 2023 0 3786.54 0 116.20 3902.74 7 2024 0 3786.54 0 116.20 3902.74 8 2025 0 3786.54 0 116.20 3902.74 9 2026 0 3786.54 0 116.20 3902.74 10 2027 0 3786.54 0 116.20 3902.74 11 合計 931.48 30292.32 1078.60 32302.40