1、 報告編號：報告編號：ZJTYZJTY-JYJY-2012015 5-1010-財政承受財政承受 0 02 2-XCCCSJGZXCCCSJGZ 成安渝高速公路成安渝高速公路石鐘連接線石鐘連接線 PPPPPP 項目項目 財政承受財政承受能力能力論證論證報告報告 委托機構委托機構：簡陽市：簡陽市財政局財政局 實施機構實施機構：簡陽市交通運輸局：簡陽市交通運輸局 咨詢咨詢機構：北京機構：北京中京中京天元工程咨詢有限公司天元工程咨詢有限公司 2012015 5 年年 1010 月月成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 2/26 目錄 第一章評估的依據與準則.4

2、 1.1 財政能力論證的政策依據.4 1.2 財政能力論證的方法論依據.4 1.3 財政能力論證的目的.4 1.3.1 提供財政預算管理依據.4 1.3.2 提供項目篩選依據.5 1.3.3 確保財政中長期可持續性.5 1.3.4 健全債務風險管理機制.5 1.3.5 完善預算管理機制.5 第二章項目識別與投資估算.6 2.1 項目概況.6 2.1.1 項目名稱.6 2.1.2 主要建設內容.6 2.1.3 項目投資.6 2.1.4 項目進展情況.6 2.2 項目實施機構.6 2.3 采用 PPP 模式運作的必要性和可行性.7 2.3.1 采用 PPP 模式運作的必要性.7 2.3.2 項目運

3、用 PPP 模式運作的可行性.7 2.3.3 項目采用 PPP 模式運作的目標和意義.8 成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 3/26 2.4 項目運作方式.8 2.5 交易結構.8 2.5.1 項目公司股權結構.8 2.5.2 項目回報機制.9 2.5.3 項目回報方案.9 2.5.4 相關配套安排.9 第三章財政承受能力評估.10 3.1PPP 項目財政承受能力論證工作流程圖.10 3.2 簡陽市財政能力以后年度預測（本項目全生命周期內）.10 3.3 財政預算支出能力評估.11 3.3.1 股權支出.12 3.3.2 運營補貼.12 3.3.3

4、風險承擔.18 3.3.4 配套投入.20 3.3.5 財政承受能力一覽表.20 3.3.6 財政支出能力評估分析.22 3.3.7 行業和領域平衡性評估分析.24 第四章財政能力論證結論.24 第五章項目建議.25 成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 4/26 第一章評估的依據與準則第一章評估的依據與準則 1.11.1財政能力論證的政策依據財政能力論證的政策依據 根據中華人民共和國預算法、中華人民共和國政府采購法、國務院關于加強地方政府性債務管理的意見（國發201443 號）、財政部關于印發政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（財金20141

5、13 號文）、國務院關于政府向社會力量購買服務的指導意見（2013 年 96 號文）等法律、法規、規章和規范性文件。1.2 1.2 財政能力論證的方法論依據財政能力論證的方法論依據 依據財政部政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引財金201521 號。1.3 1.3 財政能力論證的目的財政能力論證的目的 1.3.1 1.3.1 提供財政預算管理依據提供財政預算管理依據 通過對成安渝高速公路成安渝高速公路石鐘連接線石鐘連接線清晰識別、測算政府和社會資本合作（以下簡稱 PPP)項目的各項財政支出責任，科學評估在財政預算內的項目實施對當前和本項目全生命周期內今后各年度財政收支平衡狀況的影響，為

6、PPP 項目的財政預算管理提供依據，規范 PPP 財政支持的各項財政支出管理。成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 5/26 1.3.2 1.3.2 提供項目篩選依據提供項目篩選依據 對于政府各部門或社會資本發起提交的 PPP 項目,財政部門（政府和社會資本合作中心）會同行業主管部門，對潛在的政府和社會資本合作項目進行評估篩選，確定備選項目。從項目建設的必要性（是否符合社會經濟和民眾需求）、合規性（是否符合政策法規、是否符合發展規劃）、可行性（經濟可行性和技術可行性）、對項目實施方案進行可行性評估。財政部門（政府和社會資本合作中心）應根據篩選結果制定項目

7、年度和中期開發計劃。1.3.3 1.3.3 確保財政中長期可持續性確保財政中長期可持續性 為確保財政中長期可持續性，財政部門應根據項目全生命周期內的財政支出、政府債務等因素，對部分政府付費或政府補貼的項目，開展財政承受能力論證，每年政府付費或政府補貼等財政支出不得超出當年財政收入的一定比例。1.3.4 1.3.4 健全債務風險管理機制健全債務風險管理機制 省級財政部門要建立統一的項目名錄管理制度和財政補貼支出統計監測制度，按照政府性債務管理要求，指導下級財政部門合理確定補貼金額，依法嚴格控制政府或有債務，重點做好融資平臺公司項目向政府和社會資本合作項目轉型的風險控制工作，切實防范和控制財政風險

8、。1.3.51.3.5 完善完善預算管理機制預算管理機制 1、同時將政府與社會資本合作項目中的財政補貼等支出按性質納入相應政府預算管理。2、各級政府應當建立跨年度預算平衡機制。省級政府報本級人大或其常委會批準后增列赤字，并報財政部備案，在下一年度預算中予以彌補；市、縣級政府通過申請上級政府臨時救助實現平衡，并在下一年度預算中歸還。成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 6/26 第二章項目識別與投資估算第二章項目識別與投資估算 2.12.1項目概況項目概況 2.1.12.1.1 項目名稱項目名稱 簡陽市成安渝高速公路石鐘連接線 2.1.22.1.2 主要建

9、設主要建設內容內容 成安渝高速簡陽石鐘連接線是連接成安渝高速石鐘互通立交和簡陽市城區雄州大道的連接線工程。擬建道路全長約 10.5 公里，路基寬約 52m，采用城市主干道標準（含全線整體景觀設計），項目總投資約 11.5 億元，工程前期準備工期約 1 年，工程計劃建設工期約 1.5 年。2.1.32.1.3 項目投資項目投資 成安渝高速公路石鐘連接線項目估算總投資約人民幣 11.5 億元人民幣(不包含建設期利息)，最終以實際發生并經審計確定的金額為準。(項目立項批復總投資 12.9 億，其中已由簡陽市政府投入部分征地拆遷費 1.4 億,此部費用作為項目的前期配套費用已由政府支付，不再計入政府和

10、社會資本合作范圍內的總投資，故重新計算后的項目總投資為 11.5 億元。)2.1.42.1.4 項目進展情況項目進展情況 前期工作正在有序推進，項目前期準備期大約 1 年，項目建設期預計 1.5 年。2.22.2項目實施機構和政府出資代表項目實施機構和政府出資代表 經簡陽市人民政府授權簡陽市交通運輸局作為本項目實施機構，授權四川陽安交通投資有限公司作為本項目政府出資代表。成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 7/26 2.3 2.3 采用采用PPPPPP模式運作的必要性和可行性模式運作的必要性和可行性 2.3.12.3.1 采用采用 PPPPPP 模式運

11、作的必要性模式運作的必要性 1、當前財政資金不能滿足建設需要。本項目屬于公共基礎設施項目，通過引進社會資本參與項目建設，政府無需在項目建設中支出項目全部資金，通過拉長支付期限，可以平滑財政支出，緩解政府在短期內對基礎設施的投資壓力，加快推進交通工程的建設步伐。2、提高道路運營管理效率和經驗。在市場競爭機制下引入社會資本，可以實現資源的優化配置，充分發揮社會資本的專業分工優勢，利用其先進技術和管理經驗，提高公路設施資源的使用效率和經濟效益。2.3.22.3.2 項目運用項目運用 PPPPPP 模式運作的可行性模式運作的可行性 1、本項目符合相關規劃 隨著我國國民經濟的迅速增長，國家對基礎設施建設

12、的投資越來越大。從“十二五”規劃來看，國家將繼續加大對基礎設施建設的投入。近年來，簡陽市按照“完善城市功能，連接交通樞紐，延伸鄉鎮道路，配套水電氣訊”思路，打好基礎設施建設攻堅戰。這些，共同構成了本項目的政策體系和強力支撐，項目的建設符合國家產業政策。根據簡陽市城市總體規劃、簡陽市立體綜合交通運輸體系規劃本項目的建設與上述規劃吻合。符合簡陽建設發展需要，結合自然條件選定合理的路線，達到行車迅速、安全、舒適并使筑路費用與使用質量得到正確的統一。2、符合國家產業政策 隨著我國國民經濟的迅速增長，國家對基礎設施建設的投資越來越大。從“十三五”規劃來看，國家將繼續加大對基礎設施建設的投入。近年來，簡陽

13、市按照“完善城市功能，連接交通樞紐，延伸鄉鎮道路，配套水電氣訊”思路，打好基礎設施建設攻堅戰。這些，共同構成了本項目的政策體系和強力支撐，項目的建設符合國家產業政策。3、建設方案科學合理 本項目建設方案嚴格按照國家、行業相關技術標準進行設計，反映正常建設成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 8/26 條件下的造價水平，并適當留有余地，方案科學合理。上述分析表明，本項目符合國家政策方針，符合簡陽市發展規劃，選址符合規定，符合相關利益主體的意愿，建設方案合理，因此該項目的實施建設是可行的。2.3.32.3.3 項目采用項目采用 PPPPPP 模式運作的目標和

14、意義模式運作的目標和意義 推行 PPP 模式有利于充分發揮市場機制作用，拓寬政府基礎設施投融資渠道，轉變交通基礎設施服務供給模式，有效解決傳統體制下融資平臺債務高、公共供給效率低、社會資本進入難的問題，實現公共利益最大化、有效減輕當期政府財政支出壓力、優化政府的債務結構和運行狀況。該項目采用 PPP 模式可以減輕當期財政負擔，消除費用的超支。政府和社會資本在初始階段同參與項目的識別、可行性研究、設施和融資等項目建設過程,保證了項目在技術和經濟上的可行性，縮短前期工作周期,使項目費用降低，而且承載了大部分政府風險。目前，各類主要建筑材料價格處于低谷，隨著國家經濟政策的調整，材料價格將逐步上漲，采

15、用 PPP 模式及時全面展開項目建設，可有效節約項目總體投資。2.4 2.4 項目運作方式項目運作方式 本項目采用 BOT 模式，合作期限 14.5 年，其中前期準備期 1 年，項目建設期 1.5 年，運營期 12 年。2.5 2.5 交易結構交易結構 本項目將由項目實施機構通過合法方式選擇社會資本方，由社會資本方與四川陽安交通投資有限公司按要求設立項目公司進行具體運作。2.5.1 2.5.1 項目公司股權結構項目公司股權結構 政府授權的項目實施機構出資代表人四川陽安交通投資有限責任公司與中標社會資本注資成立項目公司。國發201551 號文國務院關于調整和完善成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京

16、天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 9/26 固定資產投資項目資本金制度的通知，鐵路、公路、城市軌道交通項目，最低資本金比例為 20%，項目公司資本金在符合法律法規及金融機構融資要求的情況下應不低于總投資額的20%。本項目總投11.5億元，項目資本金為總投資的20%，即 23000 萬元。其中四川陽安交通投資有限責任公司出資 460 萬元，社會資本出資 22540 萬元，其他資金由社會資本全投資解決。根據簡陽項目要求，項目公司注冊資金為總投資額的 10%即人民幣 11500萬元。其中社會資本出資 11270 萬元，持有項目公司 98%股權；四川陽安交通投資有限責任公司出資 230 萬元

17、，持有項目公司 2%股權，在項目公司成立之日起15 日內到位 50%，另外 50%經雙方簽署具備施工條件確認函后 15 日內到位，雙方均以現金方式注入。注冊資金用于項目建設資金投入及暫付各項管理費用支出，使用期限自項目公司注冊開始直至投資成本及回報支付完畢結清財務手續后、項目公司清算完成終止。2.5.2.5.2 2 項目回報機制項目回報機制 本項目回報機制：政府可用性缺口補貼 項目公司獲得政府授權經營加油站、廣告牌并向使用者按照當地市場價格合理收取使用費，不足部分由政府補助。2.5.2.5.3 3 項目回報方案項目回報方案 在 PPP 協議期限內，項目公司獲得政府授權經營加油站、廣告牌設施并向

18、使用者按照當地市場價格合理收取使用費，不足部分由政府補助，同時政府承擔對項目可用性進行判斷和對運營維護的績效考核的責任。項目公司承擔項目的連續可用性保障和高效優質的運營維護保障責任。2.5.2.5.4 4 相關配套安排相關配套安排 由政府和社會資本組建的項目公司負責項目用地的規劃、選址、土地征用、拆遷安置、拆遷補償等工作，并承擔監理服務費、勘測設計費和建設單位管理費，以上各項費用計入項目總投資。成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 10/26 第三章財政承受能力評估第三章財政承受能力評估 3.13.1PPPPPP項目財政承受能力論證工作流程圖項目財政承受

19、能力論證工作流程圖 3.23.2簡陽市財政能力以后年度預測（本項目全生命周期內）簡陽市財政能力以后年度預測（本項目全生命周期內）簡陽市本級 2011 年-2016 年共 6 年的公共預算支出如下(單位：萬元)：表表 3 3-1 1 簡陽市簡陽市 2012011 1-2012016 6 年一般年一般公共預算支出公共預算支出 序號 年度年度 公共支出（萬元）公共支出（萬元）增長率增長率 平均增長率平均增長率 1 2011 年 350000 10.59%2 2012 年 405800 15.94%3 2013 年 428486 5.59%4 2014 年 461200 7.63%5 2015 年 5

20、55550 20.46%6 2016 年 573927 3.31%成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 11/26 以上表格依據財政部政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引第二十七條，在進行財政支出能力評估時，未來年度一般公共預算支出數額可參照前 5 年相關數額的平均值及平均增長率（10.59%）計算，并根據實際情況進行適當調整。因簡陽市將由由成都市代管、成都第二機場落戶簡陽，簡陽未來經濟將保持高速增長。據此，我們預測算出 2017 年至 2031 年度簡陽市本級一般公共預算支出數額，詳見下表：表表 3 3-2 2 一般公共預算支出數額一般公共預算支

21、出數額 序號 年度年度 公共支出（萬元）公共支出（萬元）增長率增長率 1 2011 年 350000 2 2012 年 405800 15.94%3 2013 年 428486 5.59%4 2014 年 461200 7.63%5 2015 年 555550 20.46%6 2016 年 573927 3.31%7 2017 年 660016 15.00%8 2018 年 759018 15.00%9 2019 年 872871 15.00%10 2020 年 1003802 15.00%11 2021 年 1154372 15.00%12 2022 年 1327528 15.00%13 2

22、023 年 1526657 15.00%14 2024 年 1755656 15.00%15 2025 年 2019004 15.00%16 2026 年 2321855 15.00%17 2027 年 2600477 12.00%18 2028 年 2912535 12.00%19 2029 年 3262039 12.00%20 2030 年 3653484 12.00%21 2031 年 4091902 12.00%3.33.3財政預算支出能力評估財政預算支出能力評估 依據財政部 政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引 第二十五條，“每一年度全部 PPP 項目需要從預算中安排的支出責任

23、，占一般公共預算支出成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 12/26 比例應當不超過 10%。省級財政部門可根據本地實際情況，因地制宜確定具體比例，并報財政部備案，同時對外公布。”本次支出能力測算數據將作為逐年列入相應級別人民政府的財政預算并經將作為逐年列入相應級別人民政府的財政預算并經同級人大批準列支額度的依據（或由本級人大形成跨年度財政預算支出決議），同級人大批準列支額度的依據（或由本級人大形成跨年度財政預算支出決議），應納入有權限政府的中長期財政規劃。應納入有權限政府的中長期財政規劃。根據 國務院關于加強地方政府性債務管理的意見（國發201443

24、號）“三、對地方政府債務實行規模控制和預算管理”“（三）把地方政府債務分門別類納入全口徑預算管理。地方政府要將一般債務收支納入一般公共預算管理，將專項債務收支納入政府性基金預算管理，將政府與社會資本合作項目中的財政補貼等支出按性質納入相應政府預算管理。地方政府各部門、各單位要將債務收支納入部門和單位預算管理。或有債務確需地方政府或其部門、單位依法承擔償債責任的，償債資金要納入相應預算管理。”精神，本項目涉及的財政補貼應納入簡陽市級財政一般公共預算管理。本 PPP 項目全生命周期過程的財政支出責任，主要包括股權投資、運營補貼、風險承擔，依據財政部政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引第三章關

25、于支出測算的規定測算如下：3.3.1 3.3.1 股權支出股權支出 政府授權的項目實施機構出資代表人四川陽安交通投資有限責任公司與中標社會資本注資成立項目公司。國發201551 號文國務院關于調整和完善固定資產投資項目資本金制度的通知，鐵路、公路、城市軌道交通項目，最低資本金比例為 20%，項目公司資本金在符合法律法規及金融機構融資要求的情況下應不低于總投資額的20%。本項目總投11.5億元，項目資本金為總投資的20%，即 23000 萬元。其中四川陽安交通投資有限責任公司出資 460 萬元，社會資本出資 22540 萬元，其他資金由項目公司融資解決。股權投資=460 萬元。3.3.23.3.

26、2 運營補貼運營補貼 本項目采用可行性缺口補助模式，政府在項目運營期內按照一定方式向項目成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 13/26 公司支付扣除運營期內經營性收益運營服務費。經營性收益主要包括：加油站、廣告牌等其它收入。1、經營性收益 本項目為新建項目，沿途部分地塊具有較大的商業開發價值。本項目初步設計沿途特許經營配套修建一座一級或二級加油站（參照客流量規劃），并在沿途設置 6 個路邊廣告牌。廣告牌每 2 公里設置一塊。其中：加油站和廣告牌建設、運營維護成本由項目公司自行承擔，并在運營期結束后按照合同約定的資產（具有約定的使用價值）無償轉移給政府。

27、根據當前一級加油站市場行情和本項目加油站所處位置，初步估測加油站每年可盈利 8080 萬元；廣告牌按照四川省相近的 5A 景區廣告牌價位初步估測每個廣告牌每年可盈利 5 5 萬元。加油站、廣告牌每年盈利增長比例初測設定為 10%。表表 3 3-3 3 經營性收益經營性收益測算測算表表 序號 1 1.1 1.2 項目 經營性收益 加油站 廣告牌 合計 2,245.35 1,710.74 534.61 期間 年份 合同年數 前期準備期+建設期 2017 年 1-2018 年 2-2019 年 3-運營期 2020 年 4 105.00 80.00 25.00 2021 年 5 115.50 88.

28、00 27.50 2022 年 6 127.05 96.80 30.25 2023 年 7 139.76 106.48 33.28 2024 年 8 153.73 117.13 36.60 2025 年 9 169.10 128.84 40.26 2026 年 10 186.01 141.72 44.29 2027 年 11 204.62 155.90 48.72 2028 年 12 225.08 171.49 53.59 2029 年 13 247.58 188.64 58.95 2030 年 14 272.34 207.50 64.84 2031 年 15 299.58 228.25 71

29、.33 經測算，加油站 12 年共計收益 1710.74 萬元；廣告排 12 年共計收益 534.61 萬元；經營性收益 12 年期合計 2245.35 萬元。成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 14/26 2、運營維護費測算方式 為根據項目需要對項目進行定期維護，費用來源于政府財政補貼。運營維護服務費包括運營運營維護維護成本及運營成本及運營維護維護利潤利潤；依據 市政工程設施運營維護維修估算指標對項目運營維護費進行測算。測算出初始年度運營維護費后，往后每年按 CPI 指數 3%遞增。本項目起于雄州大道下穿鰲山東環線止點，止于成安渝石鐘互通式立交匝道口

30、，全長約 10.50 公里，路基寬約 52m，采用城市主干道標準。根據市政工程設施運營維護維修估算指標,本項目運營維護費測算方式如下：表表 3 3-4 4 城市城市主干主干路養護維修單位實物量指標路養護維修單位實物量指標 單位：10000 平方米 項目名稱 規格 單位 數量（單位：10000m2）單價（元）合價（元）人工 綜合工日 工日 302.4 80 24192 材料 粗粒式瀝青砼 AC-25 t 70.397 1050 73916.85 細粒式瀝青砼 AC-13 t 65.644 1220 80085.68 碎石 5-20mm t 15.815 82.5 1304.7375 乳化瀝青 t

31、 1.058 3200 3385.6 水泥穩定碎石基層 m3 88.65 195 17286.75 機械 壓路機 6-8t 臺班 3.263 390 1272.57 壓路機 10-12t 臺班 2.633 490 1290.17 瀝青砼攤鋪機 臺班 0.686 1600 1097.6 路面銑刨機 臺班 0.579 602 348.56 自卸汽車 4t 臺班 11.138 450 5012.1 載重汽車 2.5t 臺班 10.26 300 3078 切割機 臺班 2.37 140 331.8 內燃空氣壓縮機 6m3/min 臺班 1.317 376 495.19 風鎬 臺班 2.633 12 3

32、1.6 瀝青灑布車 臺班 0.771 580 447.18 成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 15/26 其他費用 元 3%6407.29 合計 219983.68 備注：單價參考四川省造價信息網簡陽市 2016 年 5 月價格信息，數量按照市政工程設施養護維修估算指標確定。表表 3 3-5 5 城市城市主干主干路養護工程直接費路養護工程直接費 序號 項目 單位 數量 實物量指標單（元）小計（元）1 瀝青混凝土主干道 萬平方米 241500 219983.68 5312605.85 備注：按照市政工程設施養護維修估算指標計算。表表 3 3-6 6 項

33、目年項目年養護維修經費計算表養護維修經費計算表 序號 費用組成 計算公式 費率 金額（萬元）1 工程直接費 按單位實物量指標計算 531.26 2 措施費（1）*措施費綜合費率 4.10%21.78 3 間接費（1）*間接費綜合費率 15.78%83.83 4 稅金【（1）+（2）+（3）】*規定費率 3.40%21.65 5 小計（1）+（2）+（3）+（4）658.53 備注：按照市政工程設施運營維護維修估算指標計算。經測算，“成安渝高速公路石鐘連接線”首年運營維護費為 658.53658.53 萬元，往后每年按 CPI 指數 3%遞增。運營維護費以簡陽市人民政府或其授權的相關機構審定金額

34、為準。表表 3 3-7 7“成安渝高速公路石鐘連接線”運營維護測算“成安渝高速公路石鐘連接線”運營維護測算 項目 合同年 運營維護費 計算方式 按 CPI 指數 3%每年遞增 合計 9,345.86 2017 1 0 2018 2 0 成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 16/26 2019 3 0 2020 4 658.53 2021 5 678.28 2022 6 698.63 2023 7 719.59 2024 8 741.18 2025 9 763.42 2026 10 786.32 2027 11 809.91 2028 12 834.20

35、 2029 13 859.23 2030 14 885.01 2031 15 911.56 經測算，“成安渝高速公路石鐘連接線”運營維護成本為 9345.86 萬元。大修費用大修費用說明說明 本項目在其運營期內可能發生的大修，由項目監管機構根據道路的實際使用狀況評估項目的大修時點與大修內容，可通過公共招標選定大修工程商；也可直接委托承擔日常保養與小修的項目公司作為大修工程商，具體大修費用，經審計，按實際發生費用支付。3、可用性付費 可用性付費是指項目公司為完成項目及其他附屬設施的建設，并使其達到相關法律規定或合同約定的竣工驗收標準而投入的總支出應獲得的付費收入，主要包括社會資本投入成本（包括前

36、期工作費和工程建設費）、合理的投資回報（投成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 17/26 資服務費）。建設期投資服務費：建設期投資服務費率（R）為 9.9%/年（即年投資回報率 9.9%/年），以本項目每月實際支付金額及時間為準，按每筆支付金額實際占用天數計算投資服務費，自首筆投資本金支付之日起，至第一筆投資本金回購之日止；運營維護期投資服務費：運營維護期投資服務費率（R）為 9.9%/年（即年投資回報率 9.9%/年），運營維護期（即付費期）12 年，按每年 8.33%等比例支付投資本金，同時回購該筆投資本級實際占用天數計算的運營維護期投資服務費。第

37、一次支付：竣工驗收合格或視為竣工驗收合格 1 個月內，一次性支付全部前期工作投資服務費和建設期服務費及本項目第一年應支付金額（第 1 年應支付金額=項目總投資第 1 年應支付比例）；B1=第 i 筆投資金額*第 i 資金實際占用天數/365*R+第一年應支付金額 第 二 次 支 付：第 2 年 應 支 付 金 額+第 2 年 應 支 付 金 額 R（2-1）.第 j 次支付：第 j 年應支付金額+第 j 年應支付金額R（j-1）。表 3-8 政府可用性付費 單位：萬元 序號 1 3 項目 合同年 年投資回報率 政府可用性付費支出 合計 191,848.75 2017 1 9.90%-2018

38、2 9.90%-2019 3 9.90%-2020 4 9.90%23,814.58 2021 5 9.90%10,532.08 2022 6 9.90%11,480.83 2023 7 9.90%12,429.58 2024 8 9.90%13,378.33 2025 9 9.90%14,327.08 2026 10 9.90%15,275.83 2027 11 9.90%16,224.58 成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 18/26 2028 12 9.90%17,173.33 2029 13 9.90%18,122.08 2030 14 9.

39、90%19,070.83 2031 15 9.90%20,019.58 4、運營補貼 當年運營補貼=可用性付費+運營維護費-當年使用者付費數額（經營性收益）序號 1 2 3 4 項目 合同年 銷售收入 運營維護費 可用性付費 政府可行性缺口補貼支出（運營補貼）計算方式 加油站收入+廣告牌收入 按 CPI 指數 3%每年遞增【總投資*支付比例+總投資*支付比例*年投資回報率*（支付期-1）】(第一年需加建設期投資服務費）-+合計 2,245.35 9,345.86 191,848.75 198,949.26 2017 1 -2018 2 -2019 3 -2020 4 105.00 658.53

40、 23,814.58 24,368.11 2021 5 115.50 678.28 10,532.08 11,094.87 2022 6 127.05 698.63 11,480.83 12,052.42 2023 7 139.76 719.59 12,429.58 13,009.42 2024 8 153.73 741.18 13,378.33 13,965.78 2025 9 169.10 763.42 14,327.08 14,921.40 2026 10 186.01 786.32 15,275.83 15,876.14 2027 11 204.62 809.91 16,224.58

41、16,829.88 2028 12 225.08 834.20 17,173.33 17,782.46 2029 13 247.58 859.23 18,122.08 18,733.73 2030 14 272.34 885.01 19,070.83 19,683.50 2031 15 299.58 911.56 20,019.58 20,631.56 3.3.3.3.3 3 風險承擔風險承擔 補貼支由于項目的風險概率和風險后果值難以預測，因此風險承擔成本結合本項目實際，按照可轉移風險、可分擔風險可轉移風險、可分擔風險以及不可轉移分擔風險不可轉移分擔風險進行分類，采用分類比例法進行測算。第一類

42、可轉移風險包括第一類可轉移風險包括：項目建設期間可能發生的投資估算、建設風險、經成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 19/26 營風險、市場及環境等風險，項目公司通過參加商業保險后，大部分風險可以有效轉移；第二類可分擔風險包括第二類可分擔風險包括：項目建設和運營期間可能發生的自然災害等不可抗力風險等，需要政府和項目公司共擔的風險；第三類不可轉移風險包括第三類不可轉移風險包括：主要項目運營期間受消費物價指數、勞動力市場指數等影響可能發生的價格調整和利潤率對運營出風險責任，不可轉移和分擔，由政府承擔風險支出。根據關于印發政府和社會資本合作項目財政承受能力論

43、證指引的通知財金201521 號，第二十一條 風險承擔支出應充分考慮各類風險出現的概率和帶來的支出責任，可采用比例法、情景分析法及概率法進行測算。比例法。在各類風險支出數額和概率難以進行準確測算的情況下，可以按照項目的全部建設成本和一定時期內的運營成本的一定比例確定風險承擔支出。通常風險承擔成本不超過項目建設運營成本的 20%，可轉移風險承擔成本占項目全部風險承擔成本的比例一般為 70%-85%。項目全部風險成本=可轉移風險+政府保留風險。本項目全部風險成本按項目建設和運營成本的 10%估算。可轉移風險承擔成本占項目全部風險承擔成本的比例為 85%。表 3-9 風險測算表 建設投資 運營成本

44、總風險比例 其中可以轉移風險占總風險比例 總風險 可轉移風險 保留風險 2017 年 57,500.00-10%85%5750.00 4887.50 862.50 2018 年 46,000.00-10%85%4600.00 3910.00 690.00 2019 年 11,500.00-10%85%1150.00 977.50 172.50 2020 年-658.53 10%85%65.85 55.97 9.88 2021 年-678.28 10%85%67.83 57.65 10.17 2022 年-698.63 10%85%69.86 59.38 10.48 2023 年-719.59

45、10%85%71.96 61.17 10.79 2024 年-741.18 10%85%74.12 63.00 11.12 成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 20/26 2025 年-763.42 10%85%76.34 64.89 11.45 2026 年-786.32 10%85%78.63 66.84 11.79 2027 年-809.91 10%85%80.99 68.84 12.15 2028 年-834.20 10%85%83.42 70.91 12.51 2029 年-859.23 10%85%85.92 73.03 12.89 203

46、0 年-885.01 10%85%88.50 75.23 13.28 2031 年-911.56 10%85%91.16 77.48 13.67 合計 115,000.00 9,345.86 12,434.59 10,569.40 1,865.19 項目政府保留風險支出額=1865.19 萬元 項目總風險支出額=12434.59 萬元 3.3.3 3.4 4 配套投入配套投入 項目立項批復總投資 12.9 億，其中已由簡陽市政府投入部分征地拆遷費 1.4億元,此部費用作為項目的前期配套費用已由政府支付。故本項目配套投入 1.4億元。3.3.3 3.5 5 財政承受能力財政承受能力一覽表一覽表

47、表 3-10 本項目占一般公共預算支出 年份 合同年 股權投資 運營補貼 風險承擔 配套投入 合計 現值（折現率 5.8%）一般公共預算 占一般公共預算支出 合計 460.00 198,949.26 1,865.19 14,000.00 215,274.45 139,980.27 2017 1 460-862.50 14,000.00 15,322.50 15,322.50 660016 2.32%2018 2 -690.00-690.00 652.17 759018 0.09%2019 3 -172.50-172.50 154.11 872871 0.02%2020 4 24,368.11

48、9.88-24,377.99 20,584.53 1003802 2.43%2021 5 11,094.87 10.17-11,105.04 8,862.93 1154372 0.96%2022 6 12,052.42 10.48-12,062.90 9,099.62 1327528 0.91%2023 7 13,009.42 10.79-13,020.21 9,283.34 1526657 0.85%成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 21/26 2024 8 13,965.78 11.12-13,976.90 9,419.14 1755656 0.

49、80%2025 9 14,921.40 11.45-14,932.85 9,511.68 2019004 0.74%2026 10 15,876.14 11.79-15,887.93 9,565.25 2321855 0.68%2027 11 16,829.88 12.15-16,842.02 9,583.80 2600477 0.65%2028 12 17,782.46 12.51-17,794.97 9,570.95 2912535 0.61%2029 13 18,733.73 12.89-18,746.62 9,530.04 3262039 0.57%2030 14 19,683.50

50、13.28-19,696.77 9,464.15 3653484 0.54%2031 15 20,631.56 13.67-20,645.24 9,376.06 4091902 0.50%成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 22/26 3.3.3 3.6 6 財政支出能力評估財政支出能力評估分析分析 財政支出能力評估是根據 PPP 項目預算支出責任，評估 PPP 項目實施對當前及今后年度財政支出的影響。根據政府和社會資本合作項目財政承受能論證指引（財金201521 號）文規定：每一年度全部 PPP 項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例

51、應當不超過 10%。省級財政部門可根據本地實際情況，因地制宜確定具體比例。目前簡陽已實施項目：1、雄州大道 C 段和成簡快速通道 C 段升級改造工程 擬實施項目：1、成安渝高速公路禾豐連接線及東溪至江南道路景觀工程連接線 PPP 項目 2、簡陽市高鐵新城一期 PPP 建設項目 3、工業集中發展區安置房 PPP 建設項目 成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 23/26 表 3-11 簡陽 PPP 項目財政支出能力測算表 年份 一般公共預算支出 已實施項目 擬實施項目 本項目 雄州大道 C 段和成簡快速通道 C 段升級改造工程 成安渝高速公路禾豐連接線及東

52、溪至江南道路景觀工程連接線 簡陽市高鐵新城一期 PPP 建設項目 工業集中發展區安置房 PPP 建設項目 成安渝高速公路石鐘連接線 PPP 項目 PPP項目支出責任匯總 PPP 項目支出責任總額比例 2017 年 660016 892.50 0.00 16400.00 3409.51 15322.50 36024.51 5.46%2018 年 759018 38165.00 975.00 8200.00 3658.18 690.00 51688.18 6.81%2019 年 872871 20783.87 390.00 36672.83 15207.09 172.50 73226.29 8.3

53、9%2020 年 1003802 22520.80 390.00 17310.09 28279.77 24377.99 92878.64 9.25%2021 年 1154372 24258.43 24345.24 20071.03 28330.45 11105.04 108110.20 9.37%2022 年 1327528 25996.70 15193.49 21340.72 26235.06 12062.90 100828.87 7.60%2023 年 1526657 27735.53 15753.20 22610.41 28138.93 13020.21 107258.29 7.03%2

54、024 年 1755656 29474.82 16313.33 23880.10 30000.80 13976.90 113645.95 6.47%2025 年 2019004 31214.47 16873.79 25149.79 31862.67 14932.85 120033.57 5.95%2026 年 2321855 32954.36 17434.49 26419.47 33724.54 15887.93 126420.78 5.44%2027 年 2600477 34694.33 17995.36 27689.16 35586.41 16842.02 132807.28 5.11%2

55、028 年 2912535 2604.25 18556.27 28958.85 37448.27 17794.97 105362.62 3.62%2029 年 3262039 0.00 19117.11 30228.54 27210.08 18746.62 95302.34 2.92%2030 年 3653484 0.00 19677.74 31498.23 8185.23 19696.77 79057.98 2.16%2031 年 4091902 0.00 20238.00 32767.91 0.00 20645.24 73651.15 1.80%成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨

56、詢有限公司 財政承受能力論證報告 24/26 從表中直觀的看到，簡陽市財政對本項目支出占一般預算公共支出的比例為0.02%-2.43%，本項目和其他 PPP 項目總支出責任占一般公共預算支出的1.80%9.37%，最高發生在 2021 年。未超過一般公共預算支出 10%的控制額以此來判斷本項目對簡陽市當前及今后年度財政支出的影響得出結論：簡陽市的財簡陽市的財政承受能力完全符合財金政承受能力完全符合財金201521 號文件 號文件 政府和社會資本合作項目財政承受能政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引力論證指引第二十五條“每一年度全部第二十五條“每一年度全部 PPP 項目需要從預算中安排的支

57、出責項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過任，占一般公共預算支出比例應當不超過 10%”的規定。”的規定。3.3.3 3.7 7 行業和領域平衡性評估分析行業和領域平衡性評估分析 簡陽市的 PPP 項目分布在交通運輸、公用事業領域、市政道路、保障性住房等行業，行業和領域較為均衡。完全符合財政部財經201521 號文件規定。第四章財政能力論證結論第四章財政能力論證結論 通過上述財政能力論證表明，簡陽市政府完全有能力保證“成安渝高速“成安渝高速公路公路石鐘連接線石鐘連接線”采用 PPP 模式對政府支付能力的需要。在行業和領域的平衡性上也能基本滿足簡陽市對 PPP 的行業和

58、領域平衡性規劃和規定。按目前的初步實施方案本項目通過財政承受能力論證。成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 25/26 第五章項目建議第五章項目建議 1、本項目財政承受能力“通過論證”，報經簡陽市人民政府審核同意并實施本 PPP 項目，簡陽市財政部門可將其列入簡陽市 PPP 項目目錄，并在編制中期財政規劃時，將項目財政支出責任納入預算統籌安排。2、在 PPP 項目正式簽訂合同時，簡陽市財政局（或 PPP 項目領導小組）應當對合同進行審核，確保合同內容與財政承受能力論證保持一致，防止因合同內容調整導致財政支出責任出現重大變化。財政部門要嚴格按照合同執行，及

59、時辦理支付手續，切實維護地方政府信用，保障公共服務有效供給。3、本項目采用“可行性可行性缺口補缺口補助助”的回報機制。在 PPP 協議期限內，政府承擔對項目績效考核的責任。這樣政府和社會資本各司其職，政府通過績效考核來確定給社會資本的獎懲額度，實行獎懲有度，充分刺激和發揮社會資本的專業管理水平，保證項目的長期可用性和維護及時性。這種關系正體現了讓專業的人干專業的事，本項目的亮點在于采取可用性和績效考核兩種標準來分別考核項目建設服務和項目養護服務。較好的解決了建設和運維期服務性質、產出標準不一樣的矛盾。4、鑒于本項目的創新性和示范性，建議將本項目作為簡陽市重點項目向省財政廳 PPP 項目儲備庫推

60、薦，爭取進入推薦項目目錄和示范項目目錄。財政廳會同省發展改革委制定出臺四川省政府與社會資本合作項目推進辦法明確了采購規范、權責關系清晰、管理規范等三項 PPP 示范項目基本條件。省級將按照 PPP 綜合補助資金和行業專項資金相關規定對區政府和符合條件的項目給予獎補支持，提高區政府和社會資本積極性。同時，通過建立績效跟蹤制度，充分發揮示范效應，推動全省 PPP 項目高標準、規范化、多領域實施。6、進一步完善本項目實施方案、規范采購流程、理清權責關系、加強規范管理、充實實施細則，建議委托具有 PPP 項目政府采購招標經驗的政府采購代理機構全程執行采購流程，進一步保證采購過程的合法合規。為進一步申報國家PPP 示范項目爭取國家獎勵打下堅實的基礎。7、建議拓寬財政支付資金渠道，盡可能的利用申請一些專項資金解決部分財政補貼支出，盡量少占用一般公共預算支出額度，為更多的 PPP 項目騰出空成安渝高速公路石鐘連接線 北京中京天元工程咨詢有限公司 財政承受能力論證報告 26/26 間。8、本論證報告通過財政評審后，財政部門（或 PPP 中心）應當通過官方網站及報刊媒體，每年定期披露當地 PPP 項目目錄、項目信息及財政支出責任情況。應披露的財政支出責任信息包括：PPP 項目的財政支出責任數額及年度預算安排情況、財政承受能力論證考慮的主要因素和指標等。